Ini adalah ETF saham negara berkembang yang melacak indeks yang telah disesuaikan dengan meningkatkan bobot perusahaan-perusahaan berkarakteristik ESG terbaik, sambil mempertahankan karakteristik risiko-imbal hasil dari indeks MSCI Emerging Markets.

Cocok bagi investor yang ingin melakukan diversifikasi di pasar negara berkembang dengan tetap mempertimbangkan kriteria ESG.

ETF ini dikelola oleh BlackRock dengan metode pengelolaan pasif (pelacakan indeks).

Portofolio dibentuk dengan mempertahankan cakupan yang mirip dengan karakteristik risiko-imbal hasil indeks MSCI Emerging Markets, sekaligus meningkatkan bobot perusahaan dengan skor ESG yang relatif tinggi dan mengurangi bobot perusahaan dengan skor ESG yang rendah. Sebagian besar aset dialokasikan ke saham-saham yang masuk indeks serta pada investasi-investasi secara ekonomi serupa.

• Penyesuaian bobot saham berbasis skor ESG
• Mempertahankan diversifikasi luas di negara berkembang

Aset kelolaan (AUM) mencapai $6.4B, dengan total rasio biaya (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.25%.

Saham-saham negara berkembang memiliki volatilitas yang lebih tinggi dibandingkan saham negara maju, dan sepanjang waktu telah mengalami fluktuasi seiring dengan perubahan lingkungan nilai tukar dan kebijakan. Karena penerapan penyaringan ESG, bobot sektor dan negara tertentu dapat berbeda dibandingkan indeks negara berkembang umum.

Seiring dengan minat terhadap investasi ESG dan siklus ekonomi negara berkembang, arus masuk dan keluar dana cenderung terjadi secara bergantian, dengan arus masuk dana yang meningkat ketika ekspektasi pertumbuhan negara berkembang menguat.

Diversifikasi di negara berkembang dan penerapan kriteria ESG merupakan keunggulan, sementara volatilitas khas negara berkembang dan risiko nilai tukar menjadi hal yang perlu diperhatikan.

ETF ESGD, produk saudara yang berfokus pada negara maju (EAFE), dapat menjadi alternatif bagi investor yang ingin eksposur ke negara maju, bukan negara berkembang, sementara VSGX, produk ESG internasional dari manajer investasi lain, layak dibandingkan dari sisi biaya dan strategi. KLMN dan KLMT, produk ESG bertema iklim, memiliki karakteristik yang agak berbeda namun dapat dipertimbangkan sebagai alternatif investasi berkelanjutan. Selain itu, EEM dan IEMG, ETF yang melacak indeks negara berkembang umum, memberikan eksposur ke seluruh pasar negara berkembang tanpa penyaringan ESG, sehingga menjadi pembanding langsung.

Berikut adalah poin-poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi di ESGE. Investor perlu memeriksa metode penyaringan ESG serta risiko politik dan nilai tukar khas negara berkembang, serta melihat terlebih dahulu perbedaan dengan produk indeks negara berkembang umum.

Ketidakpastian politik dan ekonomi serta volatilitas nilai tukar khas negara berkembang merupakan risiko utama, dan bias sektor serta negara akibat penyaringan ESG juga perlu dipertimbangkan. Perbedaan komposisi saham dengan indeks negara berkembang umum dapat menimbulkan selisih kinerja.

Ini merupakan pilihan yang cocok bagi investor yang ingin melakukan diversifikasi di pasar negara berkembang dengan tetap mencerminkan standar keberlanjutan. Bagi investor yang menginginkan eksposur murni ke negara berkembang tanpa pertimbangan ESG, ETF indeks umum seperti EEM dan IEMG dapat menjadi alternatif.