ETF pasif yang melacak Indeks MSCI Pacific ex Japan dan berinvestasi secara terdiversifikasi di pasar negara maju Asia-Pasifik, seperti Australia, Hong Kong, Singapura, dan Selandia Baru. Jepang sengaja tidak dimasukkan sehingga portofolio terutama berfokus pada Australia dan Hong Kong.

Produk ini cocok bagi investor yang ingin mengelola porsi Jepang secara terpisah sekaligus berinvestasi secara terdiversifikasi di pasar negara maju Asia-Pasifik.

ETF ini dikelola secara pasif dengan metode pelacakan indeks dan diterbitkan oleh BlackRock (iShares) pada tahun 2001.

Saham-saham yang termasuk dalam Indeks MSCI Pacific ex Japan dimiliki dengan metode pembobotan berdasarkan kapitalisasi pasar. Porsi saham berkapitalisasi besar asal Australia cukup tinggi, sementara sektor keuangan, sumber daya, dan properti mencakup sebagian besar portofolio. Dengan tidak memasukkan Jepang, struktur eksposurnya berbeda dari ETF wilayah lain yang lebih luas.

• Komposisi terkonsentrasi pada negara maju Asia-Pasifik tanpa Jepang
• Condong ke sektor keuangan dan sumber daya di Australia, Hong Kong, dan Singapura

Aset yang dikelola (AUM) bernilai $2.2B, dengan total rasio biaya tahunan sebesar 0.47%.

Dibandingkan dengan EFA dan VEA yang mencakup kawasan Asia-Pasifik, EPP sepenuhnya menghapus porsi Jepang sehingga memiliki eksposur yang relatif lebih tinggi terhadap Australia dan Hong Kong. Tingkat biayanya sedikit lebih tinggi dibandingkan ETF global yang lebih luas.

Pasar negara maju Asia-Pasifik cenderung sensitif terhadap nilai tukar dolar, kondisi ekonomi Tiongkok, dan perubahan harga komoditas. Pergerakan sektor sumber daya yang terkait erat dengan ekonomi Australia berdampak besar terhadap imbal hasil ETF, sedangkan kondisi pasar Hong Kong juga menjadi salah satu faktor utama yang memengaruhi volatilitas jangka pendek.

Arus dana ke ETF negara maju Asia-Pasifik cenderung meningkat ketika preferensi investor global terhadap negara maju dibandingkan pasar berkembang menguat. Sebaliknya, ketika dolar menguat, tekanan arus keluar dapat meningkat akibat pelemahan mata uang seperti won dan dolar Australia.

Tidak memasukkan Jepang memungkinkan eksposur yang terkonsentrasi pada Australia dan Hong Kong, tetapi konsentrasi negara dan paparan terhadap dua jenis nilai tukar menjadi faktor risiko.

VEA, IEFA, dan EFA yang tercantum dalam tabel merupakan ETF negara maju luas yang mencakup Jepang. Produk tersebut memiliki tingkat diversifikasi yang lebih tinggi dan rasio biaya yang relatif lebih rendah dibandingkan EPP. VXUS dan VT merupakan produk diversifikasi internasional yang lebih luas hingga mencakup negara berkembang, sehingga menjadi pilihan bagi investor yang tidak menginginkan konsentrasi pada satu wilayah. Sebagai pengganti langsung yang mencakup kawasan Asia-Pasifik lebih luas, AAXJ, yang mencakup seluruh Asia tanpa Jepang termasuk negara berkembang, juga dapat dipertimbangkan. Jika hanya ingin berinvestasi di pasar Australia, ETF satu negara seperti EWA juga dapat menjadi pilihan.

Berikut adalah beberapa hal yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi di EPP. Memahami struktur konsentrasi Australia dan paparan terhadap beberapa nilai tukar sejak awal dapat membantu investor menentukan peran produk ini dalam portofolio dengan lebih jelas.

Konsentrasi pada satu negara Australia dan ketidakpastian geopolitik Hong Kong merupakan risiko utama. Diversifikasinya lebih terbatas dibandingkan ETF global yang luas, dan ketika dolar menguat, pelemahan beberapa mata uang dapat terjadi secara bersamaan.

ETF ini cocok jika investor ingin berfokus pada negara maju Asia-Pasifik, terutama Australia, Hong Kong, dan Singapura, tanpa memasukkan Jepang. Jika menginginkan diversifikasi lebih luas, investor dapat mempertimbangkan ETF negara maju seperti VEA atau IEFA, sedangkan untuk mencakup negara berkembang Asia dapat mempertimbangkan AAXJ secara bersamaan.