Ini adalah ETF saham negara maju di luar AS dengan profitabilitas tinggi yang dikelola oleh Dimensional. ETF ini secara sistematis menyaring dan memasukkan perusahaan-perusahaan dengan indikator profitabilitas tinggi seperti return on equity dan operating margin dari pasar negara maju seperti Eropa, Jepang, dan Asia-Pasifik.

Cocok bagi investor yang ingin berinvestasi pada saham negara maju dengan strategi penyaringan berbasis faktor profitabilitas, bukan sekadar pembobotan kapitalisasi pasar.

ETF ini merupakan ETF aktif (dikelola secara aktif) yang diluncurkan oleh Dimensional pada tahun 2021.

Portofolio dibentuk dengan fokus pada perusahaan-perusahaan dengan indikator profitabilitas tinggi di pasar negara maju di luar AS. Alokasi bobot disesuaikan berdasarkan skor faktor profitabilitas tanpa melacak indeks tetap, serta menerapkan metode rebalancing yang fleksibel untuk menekan biaya transaksi.

• Fokus pada faktor profitabilitas sehingga memiliki konsentrasi pada perusahaan dengan profitabilitas tinggi dibandingkan ETF saham luar negeri umum
• Pengelolaan fleksibel berbasis skor faktor tanpa indeks tetap untuk meminimalkan biaya transaksi

Aset kelolaan (AUM) mencapai $6.4B, dengan total rasio biaya (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.27%.

DFAI merupakan ETF saham inti negara maju Dimensional yang menerapkan berbagai faktor secara komprehensif. DFIC adalah ETF saham inti negara maju 2 Dimensional. VYMI adalah ETF dividen tinggi internasional dari Vanguard yang lebih menitikberatkan pada imbal hasil dividen daripada profitabilitas. DIHP adalah produk di antaranya yang secara khusus berfokus pada faktor profitabilitas.

Perusahaan-perusahaan luar negeri dengan profitabilitas tinggi cenderung mempertahankan kinerja yang relatif stabil di tengah ketidakpastian siklus ekonomi. Ketika dolar AS melemah, keuntungan nilai tukar dari ETF saham luar negeri secara umum menjadi menonjol.

Dana dari institusi serta investor di saluran penasihat yang menyukai investasi faktor mengalir masuk ke seri Dimensional. Terdapat pola outflow dana ketika dolar AS menguat karena pengaruh kurs terhadap saham luar negeri secara keseluruhan.

Fokus pada faktor profitabilitas memberikan efek penyaringan perusahaan luar negeri unggulan yang kuat, namun rasio biaya yang tinggi dan risiko nilai tukar menjadi kelemahannya.

DFAI dalam tabel adalah ETF faktor luas negara maju Dimensional yang menerapkan berbagai faktor selain profitabilitas. DFIC dan DFAX adalah ETF-ETF Dimensional dengan strategi serupa. VYMI adalah ETF dividen tinggi internasional berbiaya rendah dari Vanguard. VIGI adalah ETF pertumbuhan dividen internasional dari Vanguard. DIHP berspesialisasi pada faktor profitabilitas di antara produk-produk tersebut.

Berikut poin-poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi pada DIHP. Sebagai ETF luar negeri berbasis faktor profitabilitas, penting untuk memahami strategi faktor, lingkungan nilai tukar, dan perbandingan biaya dengan alternatif pasif sebelumnya.

Ketika dolar AS menguat, kerugian kurs dapat menggerus imbal hasil, dan faktor profitabilitas dapat mengalami periode panjang ketika kinerjanya tertinggal dari pasar secara keseluruhan. Rasio biaya yang lebih tinggi dibanding ETF pasif pesaing juga berdampak tidak menguntungkan terhadap kinerja jangka panjang.

Cocok bagi investor yang ingin berinvestasi pada saham negara maju di luar AS dengan berbasis faktor profitabilitas. Disarankan untuk memilih produk ini setelah membandingkan apakah ekspektasi premi faktor dapat menutupi rasio biaya yang tinggi dengan produk pesaing berbiaya rendah.