ETF ini secara luas memegang saham-saham bernilai relatif rendah di antara saham kecil AS dengan pembobotan berdasarkan kapitalisasi pasar. Melalui pendekatan berbasis faktor dari Dimensional, ETF ini mengekspos faktor-faktor imbal hasil jangka panjang dari saham kecil dan saham bernilai.

Cocok bagi investor jangka panjang yang ingin memperluas diversifikasi dengan menambahkan faktor saham kecil bernilai sebagai pelengkap aset inti saham besar.

ETF ini dikelola secara aktif (pengelolaan aktif) oleh Dimensional.

Tidak mereplikasi indeks tertentu secara langsung, melainkan menyeleksi emiten dengan harga relatif rendah di antara saham kecil AS dan memegangnya dengan pembobotan berdasarkan kapitalisasi pasar. Pendekatan yang mengintegrasikan riset, desain portofolio, dan perdagangan ini mengekspos faktor-faktor imbal hasil jangka panjang sambil mendiversifikasi risiko secara luas.

• Filosofi investasi faktor yang berlandaskan riset akademis
• Mengelola biaya transaksi melalui kebijakan manajer investasi, bukan melalui replikasi indeks

Aset yang dikelola (AUM) mencapai $8.3B, dengan total rasio biaya (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.31%.

Tingkat biayanya cukup kompetitif dibanding ETF lain dalam kategori saham nilai kecil, dan pembeda utamanya adalah tingkat diskresi pengelolaan yang lebih besar dibandingkan dengan ETF yang mengikuti indeks.

Saham bernilai kecil cenderung menunjukkan siklus yang berbeda dari saham pertumbuhan besar, sehingga kinerja relatif dapat berfluktuasi tergantung pada kondisi pasar. Volatilitas juga dapat meningkat seiring dengan ekspektasi suku bunga dan siklus ekonomi.

Arus dana masuk dan keluar bervariasi tergantung pada permintaan investasi terhadap faktor saham kecil dan nilai, dan permintaan diversifikasi cenderung meningkat pada fase ketika konsentrasi pada saham besar berkurang. ETF ini diklasifikasikan sebagai ETF dengan skala aset yang relatif besar di dalam kategorinya.

Pengelolaan berbasis faktor dengan riset mendalam dan tingkat perputaran portofolio yang rendah menjadi keunggulan, sementara volatilitas serta fluktuasi siklus yang khas pada saham nilai kecil menjadi kekurangan.

Pada tabel terlihat perbandingan, di mana ETF saham kecil bernilai AS dari manajer investasi yang sama, DFAT, menjadi pengganti langsung. Dana bernilai dengan jangkauan luas dan biaya lebih rendah, WTV, serta FVD yang memiliki karakter bernilai dividen juga patut dipertimbangkan. Sebagai tambahan, untuk alternatif berbasis indeks dengan biaya rendah pada saham nilai kecil, dapat dilihat VBR dan IJS, sementara untuk eksposur luas terhadap saham kecil secara keseluruhan, IWM juga menjadi pembanding.

Berikut poin-poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi pada DFSV. Sebagai ETF faktor saham nilai kecil, penting untuk memeriksa volatilitas, konsentrasi sektor, dan struktur biayanya terlebih dahulu, serta memastikan bahwa pilihan ini sesuai dengan horizon investasi dan toleransi risiko Anda.

Volatilitas tinggi pada saham kecil dan fluktuasi siklus pada faktor nilai merupakan faktor utama yang memengaruhi kinerja jangka pendek. Pada fase di mana saham pertumbuhan mendominasi pasar, kinerja relatif yang lemah dapat bertahan dalam waktu lama, sehingga pendekatan dengan horizon jangka panjang disarankan.

Ini merupakan pilihan yang cocok sebagai aset pelengkap bernilai kecil untuk melengkapi aset inti saham besar. Disarankan untuk memutuskan dengan membandingkan biaya dan strategi dari DFAT, ETF dari manajer investasi yang sama, serta VBR dan IJS, yaitu alternatif berbasis indeks dengan biaya rendah.