DEM adalah ETF berbobot dividen yang menyaring saham dengan imbal hasil dividen tertinggi di antara saham-saham negara berkembang, lalu memberikan bobot berdasarkan proporsi kontribusi pembayaran dividen tahunan, bukan kapitalisasi pasar. ETF ini mengikuti Wisdom Tree Emerging Markets High Dividend Index, dengan komponen utama berupa saham dividen tinggi dari bank milik negara Tiongkok, perusahaan energi Arab Saudi, dan perusahaan semikonduktor Taiwan.

Produk ini cocok bagi investor pendapatan yang ingin mendapatkan eksposur terhadap pendapatan dividen tinggi negara berkembang dan saham bernilai (value), serta mencari diferensiasi dari ETF negara berkembang berbobot kapitalisasi pasar yang didominasi saham pertumbuhan teknologi.

ETF ini dirilis pada tahun 2007 oleh WisdomTree dengan metode pengelolaan pasif (pelacakan indeks).

Dari keseluruhan kumpulan saham pembayar dividen di negara berkembang, dipilih saham-saham dengan imbal hasil dividen tertinggi dan dibobotkan secara proporsional berdasarkan kontribusi dividen tahunan. Karena saham pertumbuhan dikeluarkan, bobot sektor dividen tinggi tradisional seperti keuangan, energi, dan material menjadi tinggi.

• Dengan metode berbobot dividen, mengecualikan saham pertumbuhan teknologi & platform serta memusatkan pada saham bernilai dividen tinggi, berbeda dari ETF negara berkembang berbobot kapitalisasi pasar
• Dengan filter imbal hasil dividen tertinggi, berupaya mencapai tingkat pendapatan yang lebih tinggi dibanding ETF dividen negara berkembang seperti DVYE·EDIV
• Dibentuk sejak 2007, menyediakan rekam jejak panjang untuk memverifikasi kinerja strategi dividen tinggi negara berkembang

Aset kelolaan (AUM) mencapai $4.0B, dengan rasio biaya total (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.63%.

DEM sering dibandingkan dengan ETF negara berkembang seperti DFEM, DGS, DVYE, EDIV, FDEM. DFEM adalah ETF ekuitas inti negara berkembang dari Dimensional dengan strategi multifaktor. DGS adalah ETF dividen saham kecil negara berkembang dari WisdomTree dengan bobot saham kecil yang lebih tinggi dibanding DEM. DVYE adalah ETF dividen negara berkembang dari iShares, dan EDIV adalah versi dari State Street. FDEM adalah ETF multifaktor negara berkembang dari Fidelity. Pembeda DEM adalah penerapan simultan atas filter imbal hasil dividen tinggi dan pembobotan dividen.

Seiring dengan meningkatnya pembayaran dividen dari bank milik negara Tiongkok dan perusahaan energi Arab Saudi di negara berkembang, minat investor pendapatan terhadap ETF dividen tinggi negara berkembang tetap terjaga, dan ekspektasi revaluasi saham bernilai negara berkembang versus saham pertumbuhan teknologi juga menopang permintaan.

Ketika terjadi rotasi dari ETF negara berkembang yang berpusat pada saham pertumbuhan teknologi ke saham bernilai & dividen, aliran dana cenderung berpindah ke ETF dividen tinggi negara berkembang seperti DEM·DVYE·EDIV.

DEM adalah ETF yang menggabungkan imbal hasil dividen tinggi negara berkembang dengan karakter saham bernilai berbobot dividen, cocok bagi investor yang menginginkan eksposur negara berkembang berpendapatan tinggi yang terdiferensiasi dari indeks negara berkembang yang didominasi saham pertumbuhan teknologi.

Untuk berinvestasi di negara berkembang secara luas dengan biaya rendah, bandingkan dengan DFEM atau FDEM. Sebagai alternatif khusus dividen negara berkembang, DVYE (iShares) dan EDIV (State Street) juga dapat dibandingkan. Jika menginginkan saham kecil dividen negara berkembang, DGS dari WisdomTree adalah pilihan yang sesuai.

DEM adalah ETF berbobot dividen bagi investor yang menginginkan karakter saham bernilai dan pendapatan dividen tinggi dari negara berkembang. Bandingkan bobot bank milik negara Tiongkok dan rasio biayanya dengan DFEM·DVYE sebelum memutuskan untuk memasukkannya ke portofolio.

Konsentrasi pada badan usaha milik negara Tiongkok membawa risiko regulasi & geopolitik yang besar, dan filter dividen tinggi yang mengecualikan saham pertumbuhan dapat menyebabkan kinerja tertinggal saat reli teknologi negara berkembang terjadi. Volatilitas nilai tukar multi-mata uang negara berkembang serta rasio biaya yang tinggi juga memengaruhi imbal hasil jangka panjang.

DEM memberikan eksposur negara berkembang yang terdiferensiasi melalui strategi nilai berbobot dividen bagi investor yang mencari pendapatan dividen tinggi dari negara berkembang. Bandingkan dengan DFEM·DVYE untuk mengecek keseimbangan antara imbal hasil Dividen, eksposur pertumbuhan, dan biaya, lalu tentukan perannya dalam portofolio Anda.