ETF ini mengikuti Indeks Obligasi Korporasi AS Ice BofA dan berfokus pada obligasi korporasi berdenominasi dolar AS dengan peringkat investasi (investment grade) minimal Bbb. Strategi yang digunakan adalah diversifikasi portofolio yang luas guna mengurangi risiko kredit dari emiten individual.

Produk ini sesuai untuk investor konservatif yang ingin menambah aset pendapatan stabil ke dalam portofolionya, mengincar imbal hasil lebih tinggi dibanding obligasi pemerintah dan risiko lebih rendah dibanding obligasi hasil tinggi (high-yield).

ETF dengan metode pengelolaan pasif (pelacak indeks) yang diluncurkan oleh Pimco pada tahun 2010.

Menggunakan metode sampel representatif dengan memilih obligasi yang paling mencerminkan karakteristik utama di antara ribuan komponen indeks. Portofolio dikelola dengan mempertimbangkan likuiditas pasar dan kualitas kredit, serta berfokus pada meminimalkan deviasi pelacakan terhadap indeks.

• Keahlian canggih Pimco dalam pengambilan sampel obligasi
• Diversifikasi luas pada obligasi korporasi berperingkat investasi
• Penciptaan aliran kas bulanan yang stabil

Total aset kelolaan (AUM) mencapai $1.3B, dengan rasio biaya total (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.41%.

Dibandingkan dengan produk lain yang menyasar pasar obligasi korporasi berperingkat investasi serupa seperti LQD atau USIG, tingkat biaya pengelolaan bisa berbeda, namun likuiditas dikelola berdasarkan keahlian pengelolaan khas Pimco.

Pada periode yang mencerminkan perlambatan inflasi dan ekspektasi penurunan suku bunga, harga obligasi mengalami tren rebound, dan seiring kinerja perusahaan yang solid, spread kredit tetap stabil sehingga menghasilkan kinerja yang kuat.

Seiring dengan semakin meluasnya persepsi bahwa puncak suku bunga telah tercapai, permintaan terhadap obligasi korporasi berkualitas tinggi terus mengalir masuk, serta terlihat jelas perpindahan dana jangka panjang yang bertujuan mendapatkan pendapatan tetap yang stabil.

Portofolio yang stabil dan berfokus pada obligasi perusahaan berkualitas tinggi menjadi kekuatan utama, namun perlu diingat bahwa risiko pergerakan harga akibat perubahan suku bunga tetap selalu ada.

LQD yang ditampilkan pada tabel merupakan produk unggulan dengan volume perdagangan tinggi di pasar, sementara USIG adalah alternatif yang menawarkan biaya lebih terjangkau. Di sisi lain, bagi yang bersedia menanggung risiko kredit demi imbal hasil lebih tinggi, obligasi hasil tinggi seperti HYG, USHY, atau SPHY dapat dipertimbangkan. Selain itu, jika ingin fokus pada obligasi jangka menengah, VCIT dapat menjadi pilihan; untuk eksposur obligasi jangka panjang, pertimbangkan SPLB; sementara untuk eksposur pasar obligasi secara komprehensif, AGG atau BND bisa menjadi pilihan yang sesuai.

Poin-poin utama yang perlu diperiksa sebelum memutuskan investasi pada ETF CORP. Karakteristik aset obligasi korporasi berkualitas tinggi dan kondisi makroekonomi saat ini perlu dipertimbangkan secara menyeluruh.

Pada periode kenaikan suku bunga, kerugian modal akibat penurunan harga obligasi bisa melebihi pendapatan bunga, dan saat resesi, meskipun obligasi berperingkat investasi, tetap ada risiko penurunan harga akibat pelebaran spread.

Produk ini merupakan aset penting bagi siapa saja yang ingin berinvestasi secara stabil di pasar obligasi korporasi berkualitas tinggi AS. Dividen bulanan memperkuat aliran kas portofolio sekaligus memberikan manfaat investasi obligasi jangka panjang.