Mengikuti indeks acuan dan terdiri dari obligasi korporasi berimbal hasil tinggi yang jatuh tempo pada tahun tertentu. Berbeda dengan reksa dana obligasi pada umumnya, dana ini dilikuidasi pada tanggal yang telah ditentukan dan mengembalikan modal investasi kepada pemegang unit.

Cocok bagi investor yang ingin menyediakan dana pada waktu tertentu, atau yang ingin membangun tangga obligasi high-yield melalui arus kas yang dapat diprediksi.

ETF dengan metode pengelolaan pasif (pengikut indeks) yang diluncurkan oleh Invesco pada tahun 2017.

Memiliki obligasi korporasi high-yield berdenominasi dolar yang jatuh tempo pada tahun tertentu dengan teknik pengambilan sampel. Seiring mendekatnya jatuh tempo, modal obligasi yang dimiliki dialihkan ke aset tunai, dan pada saat jatuh tempo akhir dana dilikuidasi untuk membagikan aset bersih kepada pemegang saham.

• Strategi high-yield bertanggal target dengan jatuh tempo yang terkonsentrasi pada tahun tertentu
• Diversifikasi dan likuiditas yang lebih baik dibandingkan pembelian obligasi high-yield individual

Aset kelolaan (AUM) mencapai $685.7M, dengan total rasio biaya (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.43%.

Dapat menikmati sekaligus yield bunga tinggi dari obligasi high-yield dan efek hold-to-maturity, sehingga mengelola ketidakpastian akibat perubahan suku bunga sekaligus mengejar pendapatan yang stabil.

Menunjukkan fluktuasi harga jangka pendek seiring perubahan kebijakan suku bunga dan prospek kinerja perusahaan, namun seiring mendekatnya tanggal jatuh tempo, sensitivitas terhadap perubahan suku bunga pasar secara bertahap menurun.

Seiring dengan permintaan untuk penyediaan dana tujuan tertentu, dana dari investor yang ingin mengunci profitabilitas tinggi pasar high-yield dalam struktur jatuh tempo yang dapat diprediksi terus mengalir secara stabil.

Alat yang efisien yang menyediakan sekaligus imbal hasil jatuh tempo yang dapat diprediksi dan pendapatan tinggi, namun perlu mewaspadai risiko kredit yang melekat pada obligasi high-yield serta fluktuasi harga jika dijual sebelum jatuh tempo.

Jika LQD pada tabel berfokus pada obligasi korporasi tingkat investasi tanpa batasan jatuh tempo, maka dana ini memiliki peringkat high-yield dan tanggal akhir yang telah ditentukan. USHY atau HYG adalah produk high-yield yang luas tanpa batasan jatuh tempo. Sebagai alternatif dengan struktur jatuh tempo serupa, IBHF dari iShares dapat dipertimbangkan, dan jika beralih ke tingkat investasi, BSCQ menjadi pembanding langsung.

Dana ini merupakan produk high-yield khusus berjenis pencocokan jatuh tempo yang mengembalikan modal pada tanggal yang ditentukan, sehingga sebelum memutuskan investasi, harap periksa kesesuaiannya dengan rencana keuangan Anda melalui daftar periksa berikut.

Obligasi high-yield sangat sensitif terhadap kondisi ekonomi. Apabila terjadi perburukan kinerja perusahaan, nilai valuasi dapat menurun, dan kemungkinan penurunan imbal hasil akibat peningkatan proporsi tunai menjelang jatuh tempo juga perlu disadari.

Cocok bagi investor yang merencanakan penyediaan dana dalam jumlah besar atau ingin mendapatkan pendapatan tinggi selama periode tertentu. Produk ini sekaligus menawarkan daya tarik pasar high-yield dan kestabilan manajemen jatuh tempo.