Mengekspos indeks Invesco BulletShares® USD Corporate Bond 2032 dan memiliki portofolio obligasi korporasi tingkat investasi dalam denominasi dolar AS yang dijadwalkan jatuh tempo pada tahun 2032.

Cocok bagi investor yang ingin mengumpulkan dana pada waktu tertentu di tahun 2032 atau yang ingin mengelola risiko fluktuasi suku bunga.

ETF dengan metode pengelolaan pasif (mengikuti indeks) yang diluncurkan oleh Invesco pada tahun 2022.

Seiring obligasi dalam portofolio jatuh tempo pada tahun 2032, durasi dana secara bertahap akan menurun. Pada saat jatuh tempo, seluruh obligasi yang dimiliki akan diuangkan dan dibayarkan kepada investor dalam bentuk dividen likuidasi akhir.

• Prediktabilitas arus kas yang mirip dengan obligasi individual
• Biaya pengelolaan yang rendah

Aset kelolaan (AUM) mencapai $1.5B, dengan Rasio Biaya Total (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.10%.

Berbeda dengan LQD atau USIG yang berinvestasi pada obligasi korporasi secara luas, produk ini memiliki struktur jatuh tempo tertentu sehingga lebih mudah memprediksi pergerakan harga akibat perubahan suku bunga.

Seiring dengan meningkatnya volatilitas suku bunga belakangan ini, occasionally terjadi penurunan harga obligasi dalam jangka pendek, namun karena tanggal jatuh tempo telah ditetapkan, sisa tenor semakin pendek seiring berlalunya waktu dan volatilitas harga secara bertahap mengalami penurunan.

Produk ini digunakan sebagai sarana strategi laddering oleh investor institusi maupun individu yang ingin menyesuaikan kebutuhan dana secara tepat pada tahun tertentu, dan permintaan pasar serta aliran dana yang stabil terhadap produk jatuh tempo target berbiaya rendah terus terkonfirmasi secara konsisten.

Kejelasan tanggal jatuh tempo dan biaya yang rendah merupakan kekuatan utama, namun karena terkonsentrasi pada obligasi korporasi tahun tertentu, terdapat risiko konsentrasi sektor.

LQD dan USIG yang ditampilkan pada tabel merupakan ETF obligasi tingkat investasi yang luas tanpa jatuh tempo tetap, sementara USHY berfokus pada obligasi hasil tinggi (high-yield). Sebagai alternatif langsung BSCW, Anda dapat mempertimbangkan IBTQ yang juga jatuh tempo pada tahun 2032, dan jika ingin menyesuaikan tenggat jatuh tempo, strategi laddering juga dapat dibangun melalui BSCV (tahun 2031) atau BSCX (tahun 2033).

Berikut adalah elemen-elemen utama yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi di BSCW. Anda perlu memahami secara menyeluruh daya tarik unik dari produk jatuh tempo target serta kelebihan dan kekurangannya dibandingkan obligasi individual sebelum memasukkannya ke dalam portofolio.

Perlu diperhatikan bahwa jika suku bunga pasar anjlok tajam pada saat jatuh tempo obligasi, setelah menerima pokok investasi, investor mungkin harus menerima imbal hasil yang lebih rendah dalam proses pencarian investasi baru—ini merupakan risiko reinvestasi.

Bagi investor yang ingin mengelola dana secara efisien untuk waktu tertentu di tahun 2032, BSCW menjadi alternatif yang valid karena menghilangkan kerumitan investasi obligasi individual sekaligus memberikan efek diversifikasi.