ETF aktif yang berinvestasi dengan menganalisis secara komprehensif fundamental, daya tarik harga, serta momentum bisnis, dengan fokus pada saham-saham bernilai (value) berkapitalisasi besar di AS. Berbeda dari sekadar pelacakan indeks, portofolio disusun berdasarkan riset profesional dari manajer investasi.

Cocok bagi investor yang berinvestasi pada saham-saham berkualitas yang undervalued terhadap rata-rata pasar, sekaligus mengharapkan imbal hasil alfa melalui pengelolaan aktif.

ETF ini merupakan ETF dengan metode pengelolaan aktif yang diluncurkan oleh BNY Mellon pada tahun 2024.

Dari saham-saham yang diperdagangkan pada harga rendah dibanding nilai intrinsiknya, dilakukan penyaringan melalui proses riset 3 tahap untuk memilih perusahaan dengan kesehatan keuangan solid dan momentum bisnis yang kembali hidup. Konstituen indeks Russell 3000 Value menjadi target investasi utama, dengan bobot sektor yang diatur secara fleksibel.

• Strategi hibrida yang memadukan tradisi investasi nilai dengan analisis momentum
• Pengelolaan aktif profesional dari Newton Investment di bawah naungan BNY Mellon

Aset kelolaan (AUM) mencapai $2.3B, dengan total rasio biaya (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.60%.

Dibandingkan dengan ETF saham bernilai (value) pasif representatif seperti VTV, IWD, dan IVE yang terlihat pada tabel, BKDV menerapkan strategi yang merespons perubahan kondisi pasar lebih sigap melalui pengelolaan aktif sekaligus mengoptimalkan seni pemilihan saham.

Di tengah tren pemulihan umum pada sektor saham bernilai, seleksi saham berbasis perusahaan berkualitas menunjukkan kinerja yang relatif stabil, dengan portofolio yang disesuaikan mengikuti perubahan siklus suku bunga dan bisnis.

Seiring meningkatnya preferensi terhadap karakteristik defensif dan saham bernilai (value) pada periode di mana volatilitas suku bunga melebar, aliran dana investasi yang mengharapkan kinerja stabil mengalir masuk, sehingga aset kelolaan terus meningkat secara bertahap.

ETF ini mengejar stabilitas dan profitabilitas secara bersamaan melalui seleksi saham bernilai (value) berkualitas, namun rasio biaya yang lebih tinggi dibanding ETF pasif perlu menjadi pertimbangan.

VTV, IWD, dan IVE yang muncul pada tabel merupakan pilihan standar untuk investasi saham bernilai, namun BKDV mengelola portofolio yang lebih terkonsentrasi dibanding ketiganya. Sementara itu, VBR dapat digunakan untuk memperluas eksposur ke saham bernilai (value) berkapitalisasi kecil, atau SPYV untuk berfokus pada saham bernilai di dalam S&P 500. Selain itu, ETF dengan faktor kualitas yang dipadukan atau ETF berorientasi dividen tinggi juga menjadi pembanding yang sangat baik dari perspektif investasi nilai.

Berikut adalah poin-poin utama yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi pada BNY Mellon Dynamic Value ETF (BKDV). Memahami karakteristik strategi saham bernilai aktif dan pendekatan yang tepat sangat disarankan.

Pada periode ketika sektor saham bernilai kurang diapresiasi pasar, kinerja jangka pendek dapat melandai, sehingga dampak biaya tambahan dari pengelolaan aktif terhadap imbal hasil jangka panjang perlu diperiksa secara cermat.

ETF ini merupakan alternatif yang cocok bagi mereka yang menyukai investasi nilai aktif berupa pemilihan langsung saham-saham undervalued berkualitas. Produk ini mengedepankan investasi nilai yang cerdas, berdasarkan kapabilitas pengelolaan dari BNY Mellon.