ETF pasif yang berinvestasi pada 100 saham large-cap AS teratas yang mendapat skor tertinggi berdasarkan kriteria nilai tersendiri yang sesuai dengan nilai-nilai Alkitab. Produk ini menyaring emiten dengan mengevaluasi perusahaan berdasarkan kriteria nilai tersebut.

Cocok bagi investor yang mengedepankan penyaringan nilai berbasis iman sekaligus ingin berinvestasi pada saham large-cap AS.

ETF ini dikelola Inspire dengan metode pengelolaan pasif (mengikuti indeks).

Indeks ini mengecualikan perusahaan yang menjalankan bisnis yang bertentangan dengan nilai-nilai Alkitab dan tersusun atas 100 saham large-cap AS dengan skor nilai tersendiri tertinggi. Karena emiten disaring berdasarkan kriteria nilai, komposisi sektor dan indeks large-cap berbobot kapitalisasi pasar akan berbeda, dan penerapan penyaringan berbasis nilai pada investasi saham menjadi ciri khasnya.

• Penyaringan teratas berdasarkan skor nilai berbasis iman
• Konsentrasi pada 100 saham large-cap AS

Aset kelolaan (AUM) mencapai $502.6M, dengan rasio total biaya (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.35%.

Dibanding ETF large-cap berbobot kapitalisasi pasar sederhana maupun ETF ESG, perbedaan utama terletak pada kriteria penyaringan berbasis nilai serta komposisi emiten.

Saham large-cap AS bergerak dinamis mengikuti suku bunga, musim laporan keuangan, dan preferensi risiko pasar, sementara penyaringan berbasis nilai dapat mengeluarkan beberapa raksasa teknologi (big tech) akibat kriteria pengecualian, sehingga komposisi sektor serta kinerja dapat berbeda dari indeks berbobot kapitalisasi pasar. Berfokus pada saham large-cap, volatilitasnya relatif lebih terjaga dibanding saham individual.

Saham large-cap AS mengalami arus dana masuk dan keluar tergantung preferensi risiko pasar dan alokasi aset, sementara pada periode meningkatnya minat terhadap investasi berbasis nilai, dana dapat berpindah ke kelompok produk terkait. Kinerja yang bervariasi tergantung pada pergerakan pasar secara keseluruhan dan kriteria pengecualian juga perlu dicermati.

Penyaringan berbasis nilai dan eksposur ke saham large-cap menjadi kekuatan, sementara selisih pelacakan akibat pengecualian, konsentrasi sektor, dan tidak masuknya raksasa teknologi menjadi pertimbangan.

Jika ingin terekspos ke saham large-cap AS secara luas tanpa kriteria nilai, produk pengganti langsung seperti VOO (S&P 500) dapat menjadi pembanding, atau SPY bila mengutamakan likuiditas. Jika ingin mencerminkan perspektif keberlanjutan secara lebih luas, ETF ESG seperti ESGU juga dapat dipertimbangkan. Pembeda utama ETF ini adalah penyaringan terhadap saham large-cap dengan skor nilai berbasis iman tertinggi.

Poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi pada BIBL. Penyaringan berbasis nilai memang menarik, tetapi selisih pelacakan, tidak masuknya raksasa teknologi, dan konsentrasi sektor perlu diverifikasi terlebih dahulu. Membandingkan dengan produk large-cap sederhana dan produk ESG juga disarankan.

Selisih pelacakan akibat kriteria pengecualian, tidak masuknya raksasa teknologi, dan konsentrasi sektor merupakan variabel utama kinerja jangka panjang, dan komposisi sektor dapat berbeda dari indeks kapitalisasi pasar karena penerapan penyaringan berbasis nilai. Meski berfokus pada saham large-cap, kerugian tetap dapat terjadi pada periode penurunan pasar tajam.

Produk ini merupakan kandidat yang cocok bagi investor yang mengedepankan penyaringan nilai berbasis iman sekaligus ingin berinvestasi pada saham large-cap AS. Jika menginginkan eksposur ke saham large-cap secara luas tanpa kriteria nilai, produk seperti VOO·SPY dapat dipertimbangkan, sedangkan jika menginginkan penyaringan berbasis nilai, ETF ini dapat dibandingkan bersama-sama untuk pemilihan.