ETF ini merupakan ETF aktif yang tidak melacak indeks tertentu, melainkan menyeleksi saham secara langsung oleh tim pengelola. Portofolio difokuskan pada saham-saham berkapitalisasi besar AS yang secara konsisten meningkatkan laba dan dividen, dengan tujuan meraih penghasilan dividen sekaligus capital gain.

ETF ini cocok bagi investor yang menginginkan penghasilan dividen rutin sekaligus mengharapkan peningkatan imbal hasil jangka panjang melalui pertumbuhan dividen.

ETF dengan metode pengelolaan aktif ini diluncurkan oleh Bahl & Gaynor pada tahun 2023.

Saham-saham dipilih dengan pendekatan bottom-up berdasarkan riwayat laba, arus kas, dan dividen. Portofolio berfokus pada saham-saham berkapitalisasi besar, dengan kepemilikan terkonsentrasi pada sekitar 50–60 emiten, dengan prioritas pada perusahaan yang memiliki potensi keberlanjutan pertumbuhan dividen.

• Strategi tujuan ganda yang menyasar penghasilan dividen sekaligus pertumbuhan dividen
• Seleksi aktif berbasis riset bottom-up, dikelola tanpa pelacakan indeks

Aset kelolaan (AUM) mencapai $2.2B, dengan total rasio biaya (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.45%.

Struktur pembayaran dividen bulanan memberikan tingkat prediktabilitas penghasilan dividen yang relatif tinggi. Karena dikelola secara aktif, tingkat biayanya sedikit lebih tinggi dibandingkan ETF pelacak indeks.

Pergerakan imbal hasil saham dividen secara keseluruhan dipengaruhi oleh perubahan lingkungan suku bunga AS. Pada periode suku bunga tinggi, saham dividen cenderung tertekan karena bersaing dengan obligasi, namun saham-saham berkapitalisasi besar dengan riwayat pertumbuhan dividen yang konsisten menunjukkan fluktuasi yang relatif lebih sempit.

Di tengah meningkatnya permintaan akan penghasilan dividen, perhatian terhadap strategi pertumbuhan dividen aktif juga ikut meningkat. Struktur dividen bulanan menjadi faktor yang menarik dana investor yang mengutamakan pengelolaan arus kas.

Strategi pertumbuhan dividen bottom-up dan pembayaran dividen bulanan menjadi keunggulan, sementara beban biaya akibat pengelolaan aktif dan tingkat konsentrasi portofolio menjadi pertimbangan utama.

Sebagai pembanding dalam kategori pertumbuhan dividen yang sama, pada tabel tercantum DGRO dan TDVG. DGRO merupakan ETF pertumbuhan dividen pasif yang dikelola oleh iShares dengan tingkat biaya yang relatif rendah, sedangkan TDVG adalah ETF pasif yang berpusat pada saham-saham pertumbuhan dividen. Di sisi lain, NUGO dan COWG merupakan ETF aktif yang cenderung berorientasi pada pertumbuhan dibanding dividen, sementara SMIG berfokus pada pertumbuhan dividen saham kapitalisasi menengah dan kecil. Jika ingin mengejar penghasilan dividen sekaligus pertumbuhan dengan pendekatan pasif seperti yang ditawarkan BGIG, VIG atau NOBL juga layak dipertimbangkan.

Berikut poin-poin utama yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi pada BGIG. Penting untuk memeriksa terlebih dahulu tingkat biaya akibat pengelolaan aktif, konsentrasi saham yang dimiliki, keberlanjutan dividen, serta dampak nilai tukar.

Pada fase kenaikan suku bunga, saham dividen secara keseluruhan dapat tertekan, dan karena dikelola secara aktif, apabila penilaian tim pengelola tidak selaras dengan arah pasar, kinerja dapat menjadi lebih rendah dibanding rata-rata kategori.

ETF ini merupakan pilihan yang sesuai bagi investor yang menginginkan penghasilan dividen sekaligus pertumbuhan dividen. Jika bobot biaya menjadi pertimbangan utama, ETF pertumbuhan dividen pasif seperti DGRO atau VIG juga layak dieksplorasi.