Ini adalah ETF yang dikelola secara aktif dengan target aset inti dari saham kecil dan menengah AS (SMID). ETF ini menggabungkan model kuantitatif dengan analisis fundamental untuk menyaring saham-saham dengan momentum laba yang kuat.

ETF ini cocok bagi investor yang ingin menambahkan eksposur ke saham kecil dan menengah pada portofolio yang didominasi saham besar dan percaya pada nilai seleksi saham dari pengelolaan aktif.

Ini adalah ETF dengan gaya pengelolaan aktif (dikelola secara agresif) yang dikelola oleh Allspring.

Model kuantitatif melakukan penyaringan awal terhadap saham kecil dan menengah dengan momentum laba dan kesehatan keuangan yang unggul, kemudian divalidasi ulang melalui analisis fundamental oleh tim pengelola untuk membentuk portofolio terkonsripsi sekitar 50 saham. Sebagian besar aset bersih dialokasikan ke saham kecil dan menengah domestik, dengan sebagian lainnya diinvestasikan pada saham emiten negara maju termasuk ADR.

• Pengelolaan aktif kombinasi kuantitatif dan fundamental
• Portofolio inti terkonsentrasi pada sekitar 50 saham

Aset yang dikelola (AUM) mencapai $340.2M, dengan total rasio biaya (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.38%.

Karena berkarakteristik kategori saham kecil dan menengah, volatilitasnya lebih tinggi dibanding saham besar, dan kinerja relatifnya cenderung berubah mengikuti siklus suku bunga dan ekonomi. Setelah listing baru-baru ini, tren kinerja jangka pendek sedang sensitif terhadap kondisi pasar.

Sebagai ETF yang baru listed, catatan arus dana masih singkat, dan sentimen investor terhadap saham kecil dan menengah serta perubahan lingkungan suku bunga dapat memengaruhi arus masuk dan keluar dana.

Nilai seleksi saham melalui pengelolaan aktif menjadi kekuatan utama, sementara catatan pengelolaan yang singkat dan volatilitas khas saham kecil dan menengah menjadi kelemahannya.

Sebagai pembanding dalam kategori saham kecil dan menengah yang sama, terdapat ETF inti aktif dengan skala aset besar seperti BLCR, ETF dengan strategi terkonsentrasi seperti EAGL dan LCAP, yang memiliki perbedaan pada manajer investasi, tingkat biaya, dan skala aset. Sementara itu, bagi yang ingin berinvestasi secara pasif dan terdiversifikasi pada saham kecil dan menengah secara luas, ETF pasif berbiaya rendah yang melacak indeks keluarga Russell 2500 dapat menjadi pengganti langsung, dan jika ingin fokus pada saham besar inti, ETF saham besar aktif seperti AVLC atau OAKM juga layak dipertimbangkan.

Berikut poin-poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi di ASCE. Mengingat ini adalah ETF aktif yang baru listed, catatan pengelolaan, karakteristik volatilitas, dan konsentrasi portofolio sebaiknya dikonfirmasi terlebih dahulu sebelum mengambil keputusan investasi.

Volatilitas tinggi khas saham kecil dan menengah serta catatan pengelolaan yang singkat menjadi faktor risiko jangka pendek. Karena sifat pengelolaan aktif, terdapat kemungkinan periode di mana kinerja berada di bawah benchmark.

Ini merupakan opsi yang layak dipertimbangkan bagi investor yang ingin menambahkan eksposur aktif saham kecil dan menengah pada portofolio yang didominasi saham besar. Namun, mengingat catatan pengelolaan yang masih singkat, disarankan untuk memulai dengan alokasi kecil.