ETF aktif ini menyaring perusahaan AS dengan peringkat arus kas bebas internal yang tinggi dan memberikan bobot lebih besar pada perusahaan-perusahaan tersebut. Produk ini mengejar imbal hasil melebihi indeks Russell 3000 dengan volatilitas yang lebih rendah, sekaligus memperhitungkan skor ESG serta perubahan jumlah saham dan utang.

Cocok untuk investor jangka panjang yang ingin berinvestasi pada perusahaan berkualitas dengan kemampuan menghasilkan kas yang kuat sambil tetap mempertimbangkan kriteria ESG.

ETF ini dikelola secara aktif oleh Avantis.

Portofolio dibentuk dengan memberikan bobot lebih besar pada perusahaan AS yang memiliki peringkat arus kas bebas internal tertinggi, guna mengejar imbal hasil lebih dengan volatilitas lebih rendah dibandingkan indeks Russell 3000. Perusahaan dengan skor lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG) yang rendah dieksklusi, begitu pula perusahaan dengan peningkatan jumlah saham atau utang yang signifikan, sehingga kesehatan keuangan turut diperhitungkan.

• Penyaringan berdasarkan peringkat arus kas bebas
• Penerapan kriteria ESG dan kesehatan keuangan

Aset kelolaan (AUM) mencapai $522.5M, dengan total rasio biaya (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.49%.

Dibandingkan ETF arus kas bebas lainnya atau ETF faktor kualitas, perbedaan utama terletak pada metode penyaringan serta penerapan kriteria ESG dan kesehatan keuangan.

Kinerja saham-saham berkualitas berbasis arus kas bervariasi tergantung suku bunga, siklus ekonomi, dan perputaran gaya investasi. Perusahaan dengan kemampuan menghasilkan kas yang kuat cenderung relatif stabil saat terjadi gejolak pasar. Karena berfokus pada penurunan volatilitas, kinerjanya dapat sedikit di bawah rata-rata pasar pada pasar bullish yang kuat.

Produk berbasis faktor arus kas dan kualitas cenderung menerima inflow sebagai permintaan defensif ketika ketidakpastian pasar meningkat, dan dana dapat berpindah ke kelompok produk terkait ketika minat terhadap kemampuan menghasilkan kas meningkat. Perlu juga dicermati bahwa kinerja bervariasi tergantung suku bunga dan perputaran gaya investasi.

Penyaringan berbasis arus kas dan penerapan kesehatan keuangan menjadi kekuatan utama, sementara kinerja yang relatif tertinggal pada pasar bullish yang kuat, perputaran gaya investasi, dan biaya menjadi pertimbangan.

Sebagai pengganti langsung dengan eksposur arus kas bebas serupa, tersedia produk seperti COWZ dan CALF yang berfokus pada imbal hasil berbasis arus kas, sementara untuk eksposur pada faktor kualitas dengan pendekatan berbeda, produk seperti QUAL juga menjadi pembanding. Jika ingin menggabungkan gaya arus kas dan value, produk seperti VTV juga dapat dipertimbangkan. Ketiga produk HELO, FHEQ, dan INFO yang terlihat pada tabel masing-masing menggunakan strategi lindung nilai opsi dan strategi inti saham large-cap dengan metode investasi yang berbeda, sehingga bersifat referensi. Pembeda utama ETF ini adalah penggabungan kriteria ESG dan kesehatan keuangan pada penyaringan berbasis arus kas.

Poin-poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi di ABFL. Penyaringan berbasis arus kas memang menarik, namun kinerja yang relatif tertinggal pada pasar bullish yang kuat, perputaran gaya investasi, dan biaya perlu diverifikasi terlebih dahulu. Membandingkan dengan produk serupa berbasis arus kas dan kualitas juga merupakan langkah yang bijak.

Kinerja yang relatif tertinggal pada pasar bullish yang kuat dan perputaran gaya investasi merupakan variabel utama kinerja jangka panjang, dan strategi aktif dapat mencatatkan kinerja yang menyimpang dari rata-rata pasar tergantung periode. Bahkan pada saham-saham unggulan berbasis arus kas, kerugian tetap dapat terjadi saat pasar anjlok.

Cocok sebagai kandidat bagi investor jangka panjang yang ingin berinvestasi pada perusahaan berkualitas dengan kemampuan menghasilkan kas yang kuat dengan tambahan perspektif ESG. Jika ingin lebih berfokus pada imbal hasil berbasis arus kas, produk seperti COWZ dan CALF, atau jika ingin penyaringan arus kas yang menggabungkan ESG dan kesehatan keuangan, ETF ini layak dibandingkan untuk pemilihan.