웨이스트 매니지먼트($WM) 2026년 3분기 실적 분석: 매출은 예상 상회, 조정 주당순이익은 3센트 미달

의료폐기물 사업에서 가격 인상과 관리 비용 줄이기 목표를 예정보다 앞당겨 이뤘다. 인수한 사업이 이제 본궤도에 올랐다는 신호다.

그 두 가지 연말 목표를 예상보다 일찍 달성했는데, 3분기 핵심 가격은 5.5%, 판매관리비는 매출의 15.2%를 기록했습니다.

Mengapa UST menilainya 호재가격과 비용 목표를 앞당겨 달성해서요

디젤값이 뛰어도 고객에게 따로 받는 연료 추가 요금은 한 달쯤 늦게 오른다. 그 사이 비용은 회사가 먼저 떠안는다.

한 가지만 덧붙이면, 8월에서 9월 사이 디젤 가격이 갤런당 0.80달러나 뛰었을 때처럼 연료비가 오르면 저희 연료 할증료는 평균적으로 한 달가량 늦게 반영됩니다.

Mengapa UST menilainya 악재연료비가 올라도 바로 못 받아서요

지난해 정리한 대형 계약과 중개업체 관련 결정의 여파로 상업용 물량이 아직 줄고 있다. 회사는 그 영향이 내년 초 사라질 것으로 본다.

크게 두 가지인데, 하나는 작년에 저희가 내린 일부 대형 계약과 중개업체 관련 결정으로 그 영향이 내년 1분기 말쯤이면 사라질 겁니다. 다른 하나는 중소기업 고객 쪽의 약간의 부담입니다.

Mengapa UST menilainya 악재물량 감소가 내년 초까지 이어져서요

짐 피시 최고경영자가 내년 초 물러나고 존 모리스 사장이 새 CEO가 된다. 오래 준비해 온 승계라 회사 방향이 크게 흔들릴 가능성은 낮아 보인다.

대부분 아시겠지만 저는 CEO로 10년을 마치고 내년 1월 초에 은퇴합니다. 그때 존 모리스가 WM의 새 CEO가 됩니다.

Mengapa UST menilainya 중립준비된 승계라 전략이 이어질 전망이라서요