실적분석 2026년 8월 26일

Analisis Kinerja Everpure ($P) Kuartal II Tahun Fiskal 2027 — Pendapatan dan Laba per Saham Disesuaikan Sama-Sama Melampaui Ekspektasi, meski Guidance Tahunan Dinaikkan Tajam, Saham Lemah di Perdagangan Setelah Jam

Kartu Hasil Kinerja

Pendapatan: US$1,186 miliar (naik 38% secara tahunan, ekspektasi US$1,102 miliar) ✅ Melampaui

EPS (Laba per Saham): Terdilusi yang disesuaikan US$0,70 (ekspektasi US$0,58) ✅ Melampaui · Terdilusi GAAP US$0,21

Guidance: Dinaikkan — Pendapatan tahun fiskal 2027 US$5,03 miliar hingga US$5,07 miliar (sebelumnya US$4,41 miliar hingga US$4,51 miliar), laba operasional yang disesuaikan US$940 juta hingga US$960 juta

Reaksi Harga Saham: Perdagangan setelah jam -1,74% (US$107) — berdasarkan pukul 06:05 KST pada 27 Agustus

Hal Positif

Pendapatan Melampaui Ekspektasi: US$1,186 miliar (kuartal II tahun fiskal 2027), naik 38% secara tahunan, menembus ekspektasi US$1,102 miliar

EPS Disesuaikan Melampaui Ekspektasi: Laba terdilusi yang disesuaikan sebesar US$0,70 melampaui ekspektasi US$0,58

Guidance Tahunan Dinaikkan Tajam: Proyeksi pendapatan tahunan dinaikkan menjadi US$5,03 miliar hingga US$5,07 miliar (sebelumnya US$4,41 miliar hingga US$4,51 miliar)

Everpure bergerak di bidang penyimpanan perusahaan dan platform manajemen data. Produk untuk kecerdasan buatan dan hyperscale cloud mendorong pertumbuhan top-line, sementara pendapatan berulang tahunan dari langganan dan kewajiban kinerja yang tersisa juga meningkat, memperkuat basis pesanan.

Hal yang Kurang Menggembirakan

Defisit Arus Kas Bebas: Arus kas bebas negatif US$238 juta (kuartal II tahun fiskal 2027), berbalik dari surplus pada periode yang sama tahun sebelumnya

Penurunan Margin Kotor: Margin kotor GAAP 68,4% (periode yang sama tahun sebelumnya 70,2%)

Pullback di Perdagangan Setelah Jam: Setelah lonjakan tajam di sesi reguler, perdagangan setelah jam tetap melemah meski kinerja kuat dan guidance dinaikkan

Arus kas operasi juga berbalik menjadi negatif US$136 juta, dipicu oleh tumpang tindihnya arus kas keluar dari biaya di muka, persediaan, dan akuisisi. Laba operasional yang disesuaikan memang meningkat, namun kapasitas penciptaan kas dan trajektori margin masih perlu dikonfirmasi pada kuartal berikutnya.

Apa Kata Perusahaan

Chief Executive Officer Charles Giancarlo menekankan akselerasi pertumbuhan pendapatan selama delapan kuartal berturut-turut dan momentum produk kecerdasan buatan serta hyperscale cloud. Chief Financial Officer Tarek Robbiati menjelaskan bahwa kenaikan tersebut didasarkan pada pendapatan serta laba operasional yang mencapai rekor, melebihi batas atas guidance, sehingga proyeksi paruh kedua dinaikkan secara signifikan.

Reaksi Pasar dan Poin-Poin ke Depan

Mengingat saham sudah melonjak tajam pada sesi reguler, aksi ambil untung muncul lebih dulu di perdagangan setelah jam meskipun kinerja solid dan proyeksi tahunan dinaikkan. Defisit arus kas bebas juga meredam sebagian optimisme.

Memantau apakah pendapatan kuartal III berada dalam kisaran US$1,325 miliar hingga US$1,335 miliar yang ditetapkan perusahaan.

Mengamati apakah kenaikan pendapatan tahunan menjadi US$5,03 miliar hingga US$5,07 miliar dan laba operasional yang disesuaikan menjadi US$940 juta hingga US$960 miliar didukung oleh pesanan.

Melacak apakah arus kas bebas kembali ke posisi positif pada paruh kedua.