원메인 홀딩스($OMF) 2026회계연도 3분기 실적 분석: 매출 상회, 조정 주당순이익은 예상 하회

회사가 예상하는 손실(떼일 돈) 전망을 종전 범위의 위쪽으로 좁혔어요. 앞으로 부실이 예상보다 조금 더 많을 수 있다는 뜻이라 주주에게는 부담이에요.

당사는 C&I 순대손 가이던스 범위를 좁혔는데, 이제 기존 7.4%~7.9% 범위의 위쪽에 이를 것으로 봅니다.

Mengapa UST menilainya 악재부실이 예상보다 많아질 수 있어서요

회사는 내년에 손실이 줄어 정상 범위에 가까워질 것으로 봐요. 지금의 연체 개선 흐름이 이어진다는 자신감이 담겨 있어요.

2027년에는 정상화된 손실 수준에 가까워질 것으로 보는데, 그 수준은 내년 정상 범위의 위쪽인 7%에 가까운 정도입니다.

Mengapa UST menilainya 호재연체가 줄면 손실도 따라 줄어서요

남는 돈을 배당보다 자사주 매입에 더 쓰겠다고 했어요. 자사주를 사들이면 남은 주식 수가 줄어 주당 가치가 커질 수 있어요.

말씀드렸듯이 다른 조건이 같다면 앞으로 추가 자본 환원은 현재 배당을 유지하면서 자사주 매입 쪽에 더 무게가 실릴 것으로 봅니다.

Mengapa UST menilainya 호재주식 수가 줄면 주당 가치가 올라가서요

예전에 내준 대출은 전체의 아주 작은 부분인데, 연체에서는 훨씬 큰 몫을 차지해요. 이 때문에 부실이 좀처럼 빨리 줄지 않는다는 설명이에요.

전체 대출의 3%에 불과한데도 30일 이상 연체의 10%를 차지하며, 이는 비슷하게 오래된 대출의 예상 수준보다 두 배 이상 높습니다.

Mengapa UST menilainya 악재작은 옛 대출이 연체를 크게 키워서요