BTAL
AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund
7월 28일 3:00 PM ET (한국 7/29 04:00)
$12.18
+0.00 +0.00%
El ETF BTAL se analiza en 10 indicadores, como comisiones de gestión, cartera holdings, composición por sectores, dividendos, RSI y MACD.
Ratio de gastos totales
1.4%
Coste operativo anual
Activos netos (AUM)
$302M
약 4131억원
Componentes
402
Rentabilidad por dividendo
2.94%
Estilo de gestión
Active
| Category | US Equities - Factor & Thematic | Asset Type | Equities (Stocks) | Return% 1Y | -24.87% | Total Holdings | 402 | Perf Week | 0.58% |
| ETF Type | US Equities | Active/Passive | Active | Return% 3Y | -8.36% | AUM | $302M | Perf Month | 9.43% |
| Expense | 1.4% | NAV | $12.16 | Return% 5Y | -4.45% | 52W High | -29.84% | Perf Quarter | -1.38% |
| Dividend TTM | $0.36 (2.94%) | Div Gr. 3/5Y | 18.9% - | Return% 10Y | -4.6% | 52W Low | 12.15% | Perf Half Y | -13.37% |
| Flows% 1M | -0.64% | Flows% YTD | 27.2% | Return% SI | -3.63% | Volatility(W/M) | 1.72% 1.86% | Perf YTD | -15.36% |
| SMA20 | 3.74% | SMA50 | 4.14% | SMA200 | -9.98% | RSI (14) | 60.09 | Beta | -0.64 |
| IPO | 2011/9/13 | Prev Close | $12.18 | Perf Year | -26.36% | Avg Volume | 0.66M | Price | $12.18 |
Análisis de inversión de AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL)
Resumen del ETF
AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund · US Equities - Factor & Thematic
액티브 운용 — 펀드매니저가 종목을 선별해 초과수익 추구
2011년 상장, 15년 운영 중.
AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund tiene como objetivo ofrecer una exposición continua de beta negativa (Negative beta) al mercado de acciones de EE. UU. Este ETF adopta principalmente posiciones largas (Long) en acciones estadounidenses de baja beta y posiciones cortas (Short) en acciones estadounidenses de alta beta, siguiendo el principio de neutralidad en dólares (Dollar neutral) dentro de cada sector. Construye su cartera invirtiendo con ponderaciones prácticamente idénticas a las del Dow Jones U.S. Thematic Market Neutral Low Beta. El universo del índice está compuesto por las 1.000 principales acciones elegibles por capitalización de mercado, incluyendo los REIT (REITs).
📘 BTAL ETF 자세히 알아보기 →U.S.equityREITslong-short
- 규모
- $302M 약 4131억원
- 운용사
- -
- 운용 방식
- 액티브 (운용사 재량)
- 상장일
- 2011년
Eficiencia de costes
Comisión de gestión anual · Posición dentro de la categoría · Impacto en costes a largo plazo
ETF de alto coste — 1.4% anual
Muy por encima del promedio de su categoría. Puede erosionar la rentabilidad a largo plazo.
Comisión de gestión anual efectiva (Net Expense Ratio)
하위 5%1.4%
Mi posición5 % inferior
Rango inferior Media Rango superior
Simulación del coste real según el importe invertido
$100.0M
Comisión de gestión anual
$1.4M
Coste adicional de $1.0M al año frente a la media de la categoría
Coste anual según la mediana de la categoría
$400K
Basado en una comisión del 0.40%
Comisiones acumuladas en 10 años (Simulación a largo plazo asumiendo un rendimiento anual del mercado del 7%)
$24.3M
El 25.1% del dinero que habrías ganado sin comisiones se va al gestor
Las comisiones de gestión toman una parte de tus activos cada año, y al acumularse con interés compuesto durante 10 años, la pérdida es mucho mayor que la simple suma de los costos anuales (costo anual × 10). El supuesto de un rendimiento anual del 7% se basa en el promedio histórico del S&P 500.
Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajusta el monto con el control deslizante y se reflejará en tiempo real.
Alternativas más económicas en la misma categoría
VOTE
TCW Transform 500 ETF
0.05%
-1.35% p.a.
USCA
Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF
0.07%
-1.33% p.a.
LRGF
iShares U.S. Equity Factor ETF
0.08%
-1.32% p.a.
* Una comisión más baja no significa necesariamente un mejor ETF. Revisa también el índice que replica, la liquidez y el tratamiento fiscal.
Rendimiento a largo plazo
Rentabilidad a 1 año · 3 años · 5 años · 10 años · vs. índice de referencia · defensa en caídas
Rentabilidad baja dentro de su categoría
La rentabilidad a largo plazo queda muy por debajo de la media de su misma categoría.-42.7% p. en 1 año frente al índice de referencia (SPY).
ℹ️ Los valores "1 año · 3 años · 5 años · 10 años" mostrados abajo corresponden a la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) desde hoy hacia atrás. Ejemplo: "3 años +12%" significa que, en los últimos 3 años, el valor ha crecido un 12% anual compuesto.
Si hubieras invertido hace 10 años
$100.0M
Patrimonio actual
$62.4M
→
Pérdida acumulada
$-37,557,002
Promedio anual -4.6%
1 año
2025.07 ~ 2026.07
Promedio anual -24.87%
하위 5%Quedó por detrás del benchmark por 42.7% p. a. al año
Mi posición5 % inferior
Rango inferior Media Rango superior
3 años
2023.07 ~ 2026.07
Promedio anual -8.36% Acumulado -23.0%
하위 5%Quedó por detrás del benchmark por 27.4% p. a. al año
Mi posición5 % inferior
Rango inferior Media Rango superior
5 años
2021.07 ~ 2026.07
Promedio anual -4.45% Acumulado -20.4%
하위 5%Quedó por detrás del benchmark por 17.3% p. a. al año
Mi posición5 % inferior
Rango inferior Media Rango superior
10 años
2016.07 ~ 2026.07
Promedio anual -4.60% Acumulado -37.6%
하위 5%Quedó por detrás del benchmark por 19.5% p. a. al año
Mi posición5 % inferior
Rango inferior Media Rango superior
Curva de rentabilidad total acumulada en 10 años
Inversión inicial de 100 millones de KRW desde el 2016-07-28: interpreta el valor de la curva directamente en millones de KRW (ej.: 308 → 3,08 millones). Este ETF y el benchmark se alinean en 100 partiendo del mismo día de inicio para una comparación equitativa.
BTAL · Solo precio BTAL · Precio + dividendos acumulados BTAL · Reinversión de dividendos S&P 500 (SPY)
50
150
250
350
450
ℹ️ Solo precio: excluye dividendos, sigue únicamente el precio de la acción. En los ETF de covered call o alto dividendo, esta línea suele caer o estancarse, lo cual es relevante desde la perspectiva de "preservación del capital". Precio + dividendos acumulados: mantiene el mismo número de acciones y acumula los dividendos en efectivo. Similar a los activos totales reales de la cuenta. Reinversión de dividendos: utiliza los dividendos recibidos para comprar más de inmediato (basado en adjClose, estándar del sector para retorno total). Cuanto mayor sea la separación entre las tres líneas, más fácil es evaluar el efecto de la estrategia de dividendos.
Comparación de rentabilidad anual
Rentabilidad anual del ETF vs S&P 500 (SPY) por año natural
BTAL S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
ℹ️ Rentabilidad desde el 1 de enero al 31 de diciembre de cada año. La columna del año actual (2026) se muestra con menor opacidad para indicar que es YTD (incompleta). Si el azul es más alto que el gris, el ETF superó al benchmark ese año.
Tasa de acierto vs S&P 500 (SPY)
2 / 9 años
Por debajo del benchmark (22%)
+ YTD 2026: Por debajo (-13.3% vs 8.5%)
2017 ✗
2018 ✓
2019 ✗
2020 ✗
2021 ✗
2022 ✓
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
ℹ️ Número de años ganados frente a S&P 500 (SPY) en años naturales completos (1/1–12/31). El año en curso (YTD) se consulta por separado.
Captura en caídas (Downside Capture)
-112%
Cae menos que el benchmark en mercados bajistas — poder defensivo superior
<85% (Defensivo) 85~110% (En sincronía) >110% (Débil)
ℹ️ Caída media del ETF cuando S&P 500 (SPY) baja un −1%, según rentabilidades diarias de los últimos 3 años (solo días con benchmark negativo).
Perfil de riesgo
Volatilidad · Beta · Máxima caída · Sharpe · Historial de recuperación tras caídas
Calificación de riesgo general
Riesgo medio
Su volatilidad se sitúa en la media del mercado. En caídas fuertes hay que asumir pérdidas de alrededor del -30% a -40%.
Beta (sensibilidad al mercado)
상위 5%-0.64
Si el mercado sube un +10% -6.4%
Mercado -10% caída +6.4%
Mi posición5 % superior
Rango inferior Media Rango superior
ℹ️ Beta 1.0 se mueve igual que el mercado. Por encima de 1 se mueve más que el mercado, por debajo de 1 se mueve menos.
Amplitud de variación diaria promedio (último 1 mes)
하위 25%±1.86%
S&P 500 habitual ±1.0~1.3% · Renta fija ±0.3% · ETF apalancados ±3% o más
Tendencia de volatilidad anual (últimos 10 años)
ℹ️ Amplitud de variación promedio diaria del precio de este ETF. Un 1% significa "se mueve en promedio ±1% al día". La curva móvil de abajo muestra la evolución temporal de la volatilidad anualizada (indicador estándar de largo plazo).
Caída máxima (Max Drawdown) · últimos 10 años
-52.7%
2015-07-31 Peor -51% 2026-07-01
ℹ️ La caída máxima es la mayor pérdida porcentual desde un máximo anterior hasta un mínimo posterior. Es la peor experiencia de retroceso que un inversor a largo plazo debe soportar psicológicamente.
Ratio de Sharpe (rentabilidad ajustada al riesgo)
-0.36
Insuficiente — ni siquiera supera la rentabilidad sin riesgo
ℹ️ Rentabilidad anual menos la rentabilidad libre de riesgo (3% anual), dividida por la volatilidad anual. Por encima de 1,0 se considera generalmente una buena rentabilidad por unidad de riesgo.
Pérdida máxima mensual estimada (VaR 95%)
-7.9%
Históricamente, las caídas mensuales superiores a esta cifra han ocurrido solo en5%de los casos.
ℹ️ Estimación estadística: "con un 95% de probabilidad, no se perderá más que esto en un mes". El 5% restante corresponde a episodios de crisis financieras o shocks tipo pandemia.
Análisis de dividendos
Rendimiento por dividendo · Historial de dividendos · Cálculo del importe neto recibido
ETF pagador de dividendos — 2.94% anual
ETF que ofrece ingresos por dividendos de forma sostenida.
배당수익률
2.94%
주당 배당
$0.36
연간 기준
5년 성장률
-
지급 주기
연배당
12월
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
$0.43
2011
$0.00 -99.8%
2012
$0.09 +8500.0%
2018
$0.20 +127.9%
2019
$0.21 +8.7%
2022
$1.04 +388.7%
2023
$0.65 -38.0%
2024
$0.36 -44.5%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 8건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2025-12-30
$0.358
—
6.99%
2024-12-30
$0.645
—
3.48%
2023-12-27
$1.04
—
7.50%
2022-12-28
$0.213
—
0.99%
2019-12-27
$0.196
—
1.28%
2018-12-27
$0.086
—
0.39%
2012-09-14
$0.001
—
1.98%
2011-12-20
$0.427
—
1.78%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $3K
5년 누적 (세후) $13K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.
Atractivo general de la inversión
Para qué objetivos encaja mejor este ETF — fortalezas · debilidades · perfil del inversor
Requiere un análisis cuidadoso Varios indicadores muestran señales de advertencia. Recomendamos compararlo con ETF similares.
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
낮음
낮음
낮음
낮음
이런 분에게 어울려요
Inversores que confían en estrategias de gestión activa
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
- 💸Comisiones de gestión muy altas — 1.4% anual
- 📈Rentabilidad a largo plazo muy por debajo de sus pares
- ⚠️Volatilidad por encima del promedio
- 🎯Por debajo del benchmark en -17.3% p anual
Composición de la cartera
Qué contiene realmente este ETF — ponderación por sectores y principales posiciones
403개 종목에 넓게 분산
개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
403개
상위 10개 비중
5.0%
최대 단일 종목
0.87%
집중도(HHI)
27
낮음 (분산)
🥧 섹터 비중
Technology 3.3%
Consumer Cyclical 0.5%
Utilities 0.1%
Consumer Defensive 0.1%
Basic Materials -0.0%
Healthcare -0.4%
Industrials -0.6%
Communication Services -0.6%
Financial -0.8%
Real Estate -0.8%
Energy -0.9%
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 5.0% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#1 - N/A 0.87%
Comparación por categoría
Categoría: US Equities - Factor & Thematic
같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위
카테고리: US Equities - Factor & Thematic
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BTAL보다 유리, ▼ 표시는 BTAL보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BTAL | AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund | 1.4% | $302M | 402 | 2.94% | -15.36% | -26.36% |
| iShares U.S. Equity Factor Rotation Active ETF | 0.26% ▲ | $38.3B ▲ | 229 | 0.80% ▼ | - | +19.40% ▲ | |
| iShares U.S. Thematic Rotation Active ETF | 0.57% ▲ | $6.4B ▲ | 245 | 0.26% ▼ | - | +15.91% ▲ | |
| ARK Innovation ETF | 0.75% ▲ | $5.6B ▲ | 48 | - | - | -5.55% ▲ | |
| JPMorgan Small & Mid Cap Enhanced Equity ETF | 0.24% ▲ | $2.9B ▲ | 658 | 0.94% ▼ | - | +25.13% ▲ | |
| Dimensional US Sustainability Core 1 ETF | 0.15% ▲ | $2.2B ▲ | 1940 | 0.83% ▼ | - | +15.63% ▲ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ BTAL보다 유리 · ▼ BTAL보다 불리
ETFs de apalancamiento y covered call del mismo sector
ETFs que abordan el mismo sector con diferentes estrategias
3 ETFs (Apalancado 2 · Call cubierta 1) que operan el mismo sector que BTAL mediante apalancamiento y covered call
No es un derivado directo de BTAL, pero es un ETF que cubre el mismo tema con una estrategia diferente.
ℹ️ ¿Qué ETF se han agrupado?
Entre los ETF cuyo tema (categoría o sector) se solapa con BTAL, algunos aplican estrategias especiales. El apalancamiento multiplica por 2 o 3 la variación diaria, el inverso busca rentabilidad en dirección opuesta, y el covered call genera dividendos mensuales con la prima de opciones.
⚠️ Precaución en el largo plazo
Los ETF de apalancamiento e inversos solo siguen la rentabilidad diaria. Con alta volatilidad, cuanto más tiempo se mantienen, mayor es la acumulación de pérdida por volatilidad (volatility decay), que aleja la rentabilidad del índice original: son productos diseñados para operaciones a corto plazo.
Apalancado 2 ETFs que amplifican el mismo tema entre 2 y 3 veces (alta volatilidad)
Call cubierta · opciones 1 ETF del mismo sector que añade dividendo mensual mediante venta de opciones
Preguntas frecuentes
¿Qué tipo de ETF es BTAL?
BTAL es un ETF de la categoría US Equities - Factor & Thematic.
¿En cuántos valores invierte BTAL?
BTAL tiene un total de 402 valores en cartera y su AUM es de aproximadamente $302M.
¿BTAL paga dividendos (distribuciones)?
La rentabilidad por distribución de BTAL es de aproximadamente 2.94%.
¿Cuáles son el máximo y el mínimo de 52 semanas de BTAL?
BTAL registró un máximo de $17.36 y un mínimo de $10.86 en las últimas 52 semanas.
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.