ETF PTNQ, ¿qué producto es? Guía completa de rentabilidad, comisiones, composición y ETF alternativos
Es un ETF que combina el seguimiento del índice Nasdaq 100 con la gestión del riesgo. Ajusta el peso de las acciones y de los bonos del Tesoro según la tendencia del mercado.
Suscribirse¿Qué es este ETF?
Replica el Pacer NASDAQ-100 Trendpilot Index y distribuye los activos entre el índice Nasdaq 100 y los bonos del Tesoro de EE. UU. a 3 meses. Según los indicadores técnicos del mercado, ajusta de forma escalonada el peso de las acciones: el 100 %, la mitad o una posición totalmente en activos equivalentes a efectivo.
Es adecuado para inversores que desean exponerse al crecimiento del Nasdaq, pero que dan gran importancia a proteger su patrimonio en caídas profundas del mercado.
Es un ETF de gestión pasiva (seguimiento de índice) lanzado en 2015 por Pacer ETFs.
¿Cómo se invierte?
| Concepto | Detalle |
|---|---|
| Índice de referencia | Pacer NASDAQ-100 Trendpilot Index |
| Estilo de gestión | Pasiva (seguimiento de tendencia basado en reglas) |
| Frecuencia de rebalanceo | Ajuste puntual cuando surge una tendencia |
| Frecuencia de dividendos | Anual |
| Ratio de gastos total | 0.65% |
Si el índice Nasdaq 100 se sitúa por encima de su media móvil de 200 días, el fondo se concentra en acciones; si cae por debajo, reduce el peso a la mitad o pasa por completo a bonos del Tesoro. Mediante reglas mecánicas que excluyen las emociones, controla la volatilidad de los mercados bajistas.
- Regla de venta automática para proteger el patrimonio en mercados bajistas
- Equilibrio entre participar en las subidas del Nasdaq 100 y defenderse en las caídas
- Estrategia técnica clara basada en la media móvil de 200 días
Tamaño y costes
Los activos bajo gestión (AUM) ascienden a $1.2B y el ratio de gastos total es del 0.65% anual.
Al igual que PTLC y BALT de la tabla, forma parte de una serie orientada a la gestión del riesgo. Si PTLC se basa en el S&P 500, PTNQ se basa en el Nasdaq 100, centrado en valores tecnológicos. Su rasgo distintivo es ofrecer, en el volátil mercado del Nasdaq, un mecanismo de protección del patrimonio similar al de BALT.
Rendimiento y evolución
Evolución del precio en el último año
Dividendo y rentabilidad
Rango de precios 52 semanasEn mercados alcistas sigue de forma similar la rentabilidad del índice Nasdaq 100, pero en mercados laterales o volátiles los frecuentes ajustes de peso pueden hacer que su rentabilidad quede por debajo de la del índice.
En épocas de mayor volatilidad tiende a recibir flujos de capital como alternativa de gestión del riesgo, y la demanda de los inversores de crecimiento conservadores que prefieren una estrategia de defensa a largo plazo se mantiene constante.
Ventajas y desventajas
Su mecanismo de defensa en mercados bajistas es sobresaliente, pero hay que considerar la menor rentabilidad por el desfase en los cambios de tendencia y unas comisiones algo elevadas.
💪 Principales ventajas
⚠️ Aspectos a tener en cuenta
ETF alternativos y productos relacionados
MOAT, que aparece en la tabla, aplica una estrategia de selección de empresas de calidad, mientras que PTNQ alterna entre el índice completo y el efectivo. Como sustitutos directos existen QQQ, un ETF convencional del Nasdaq 100, y QQQM, de menor comisión. Si el objetivo es la protección ante caídas, también pueden considerarse QYLD, que aplica una estrategia de opciones de compra cubiertas, o QCLR, un ETF con colchón de protección.
Comparación de ETF de la misma categoría| Símbolo | Nombre | Precio | Variación | AUM | Comisiones totales | Rentab. por dividendo | 1 año |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 MOAT | VanEck Morningstar Wide Moat ETF | $112.38 | -0.0% | $11.8B | 0.46% | 1.25% | +11.2% |
 PTLC | Pacer Trendpilot US Large Cap ETF | $59.03 | -1.7% | $3.3B | 0.60% | 1% | +5.6% |
 BALT | Innovator Defined Wealth Shield ETF | $34.97 | -0.3% | $3.2B | 0.69% | - | +6.0% |
 ACIO | Aptus Collared Investment Opportunity ETF | $46.30 | -1.5% | $2.4B | 0.79% | 0.39% | +5.3% |
 PKW | Invesco BuyBack Achievers ETF | $150.53 | -0.3% | $1.8B | 0.63% | 0.64% | +16.8% |
Principales posiciones| Símbolo | Nombre | Peso | Precio | Variación | Cap. de mercado | PER | Rentab. por dividendo |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDA | NVIDIA Corp | 0.17% | $204.75 | -4.2% | $4.93T | 25.9 | 0.38% |
| AAPL | Apple Inc | 0.15% | $344.80 | -1.2% | $5.03T | 39.5 | 0.32% |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.11% | $521.97 | -1.5% | $3.88T | 27.3 | 0.74% |
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.10% | $240.51 | -1.4% | $2.59T | 19.4 | - |
| MU | Micron Technology Inc | 0.04% | $884.79 | -5.3% | $1.00T | 11.9 | 0.08% |
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.04% | $279.84 | -1.4% | $3.41T | 14.6 | 0.31% |
Puntos de control para el inversor
Estos son los factores clave de gestión del riesgo que conviene revisar antes de invertir en PTNQ. Además de la tendencia general del mercado, es importante comprobar en tiempo real a qué distancia se encuentra el índice de sus principales medias móviles.
| Punto de control | Qué verificar | Estado actual |
|---|---|---|
| 📈 Posición del índice | Posición del Nasdaq 100 respecto a su media móvil de 200 días | Por verificar |
| 💵 Ratio de gastos total | Si se acepta un coste superior al de un ETF de índice convencional | Nivel adecuado |
| 🛡️ Eficacia de la estrategia defensiva | Si la regla de cambio de activos funciona ante caídas bruscas del mercado | En funcionamiento |
| 📊 Peso en la cartera | Comprobar la proporción actual entre acciones y bonos del Tesoro | Variable |
En tramos laterales, cuando la tendencia del mercado no es clara, el 'efecto látigo' puede provocar frecuentes ventas con pérdida, lo que puede perjudicar la rentabilidad a largo plazo.
Para quienes confían en el crecimiento a largo plazo del Nasdaq 100 pero temen la fuerte volatilidad o las caídas difíciles de prever, es un producto que puede ser un excelente instrumento de gestión del riesgo y un complemento de la cartera.
SuscribirseAviso de responsabilidad: Este contenido se ofrece únicamente con fines informativos y no constituye una recomendación de inversión. Toda decisión de inversión es responsabilidad del inversor.
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