AAAU
Goldman Sachs Physical Gold ETF
7월 28일 2:35 PM ET (한국 7/29 03:35)
$40.26
+0.30 ▲ +0.75%
O ETF AAAU é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.
Taxa de despesa
0.18%
Custo anual de gestão
Patrimônio líquido (AUM)
$2.4B
약 3조원
Ativos na carteira
1
Rendimento de dividendos
-
Estratégia de gestão
Passive
| Category | Commodities & Metals - Gold / Metals | Asset Type | Commodities & Metals | Return% 1Y | 19.37% | Total Holdings | 1 | Perf Week | 1.9% |
| ETF Type | Global Commodities & Metals | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | 26.78% | AUM | $2.4B | Perf Month | 1.46% |
| Expense | 0.18% | NAV | $40.10 | Return% 5Y | 17.28% | 52W High | -26.41% | Perf Quarter | -13.46% |
| Dividend TTM | - | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | - | 52W Low | 24.76% | Perf Half Y | -18.05% |
| Flows% 1M | -0.41% | Flows% YTD | 2.34% | Return% SI | 16.67% | Volatility(W/M) | 0.8% 1.21% | Perf YTD | -5.38% |
| SMA20 | 0.46% | SMA50 | -3.65% | SMA200 | -8.95% | RSI (14) | 47.27 | Beta | 0.17 |
| IPO | 2018/8/15 | Prev Close | $39.96 | Perf Year | 22.15% | Avg Volume | 1.52M | Price | $40.26 |
Análise de investimentos de Goldman Sachs Physical Gold ETF (AAAU)
Visão geral do ETF
Goldman Sachs Physical Gold ETF · Commodities & Metals - Gold / Metals
원자재형 — 금·원유·농산물 등 실물 자산 노출
2018년 상장, 8년 운영 중.
O Goldman Sachs Physical Gold ETF oferece aos investidores a oportunidade de exposição ao ouro por meio de cotas do fundo, tendo como objetivo principal a custódia segura do metal pelo depositário. De forma complementar, o fundo busca refletir o desempenho do preço do ouro, deduzidas as despesas operacionais do trust. O veículo detém ouro físico em barras de Londres (London Bars) e em outros formatos padronizados, sem valor numismático. As cotas são emitidas em lotes (Basket) quando um participante autorizado (AP) deposita ouro, e, nos pedidos de resgate, são trocadas pelo lote correspondente em ouro.
📘 AAAU ETF 자세히 알아보기 →Globalcommoditygoldphysical
- 규모
- $2.4B 약 3조원
- 운용사
- Goldman Sachs
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2018년
Eficiência de custos
Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos
ETF de baixo custo — 0.18% ao ano
상위 25% na categoria Commodities & Metals - Gold / Metals. O custo é de aproximadamente R$ 180,000 por ano para um investimento de R$ 100 milhões.
Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)
상위 25%0.18%
Minha posiçãoTopo 25%
Faixa inferior Média Faixa superior
Simulação de custo real por valor investido
$100.0M
Taxa de administração anual
$180K
Economia anual de $410K em relação à média da categoria
Custo anual mediano da categoria
$590K
Com base na taxa de administração de 0.59%
Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)
$3.3M
3.4% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora
A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.
Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.
Alternativas mais baratas da mesma categoria
IAUM
iShares Gold Trust Micro
0.09%
-0.09% p.a.
GLDM
SPDR Gold MiniShares Trust
0.10%
-0.08% p.a.
FGDL
Franklin Responsibly Sourced Gold ETF
0.15%
-0.03% p.a.
* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.
Desempenho de longo prazo
Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets
Retorno de longo prazo na média
próximo da mediana de Commodities & Metals - Gold / Metals.+1.6% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).
ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.
🪙 ETFs de commodities — preço, não dividendos
São produtos expostos ao preço à vista (ou futuro) da commodity, sem dividendos: a fonte de retorno é puramente a variação de preço. Em vez de comparar ao índice de mercado (ex.: SPY), pode ser mais relevante comparar ao próprio preço da commodity.
Se você tivesse investido há 5 anos
$100.0M
Patrimônio atual
$221.9M
→
Lucro acumulado
+$121.9M
+17.3% ao ano
1 ano
2025.07 ~ 2026.07
+19.37% ao ano
평균권Superou o benchmark em 1.6% p.a.
Minha posiçãoMédio
Faixa inferior Média Faixa superior
3 anos
2023.07 ~ 2026.07
+26.78% ao ano Acumulado +103.8%
평균권Superou o benchmark em 7.8% p.a.
Minha posiçãoMédio
Faixa inferior Média Faixa superior
5 anos
2021.07 ~ 2026.07
+17.28% ao ano Acumulado +121.9%
평균권Superou o benchmark em 4.4% p.a.
Minha posiçãoMédio
Faixa inferior Média Faixa superior
10 anos
2016.07 ~ 2026.07
Listado em 8/2018 — menos de 10 anos
Curva de retorno acumulado em 8 anos
Base de 100 milhões de KRW a partir de 2018-08-15 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.
AAAU · Somente preço AAAU · Preço + dividendos acumulados AAAU · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)
50
150
250
350
450
ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.
comparativo de retorno anual
Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário
AAAU S&P 500 (SPY)
+70%
0%
−70%
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
💡 O benchmark de ações (SPY) é de classe de ativo diferente, então a comparação direta serve apenas como referência.
ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.
Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)
5 / 8 anos
Superou o benchmark de forma consistente (63%)
+ YTD 2026: atrás (-5.8% vs 8.5%)
2018 ✓
2019 ✗
2020 ✓
2021 ✗
2022 ✓
2023 ✗
2024 ✓
2025 ✓
2026 ✗ YTD
💡 A taxa de acerto contra o SPY é apenas referência, pois a classe de ativo é diferente.
ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.
Downside Capture
21%
Cai menos que o benchmark em quedas — boa defesa
<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)
ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).
Perfil de risco
Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas
Classificação geral de risco
Referência de commodities
Commodities seguem um ritmo diferente do mercado de ações. A oscilação varia muito conforme o tipo (ouro é mais estável, petróleo oscila bastante).
🪙 ETFs de commodities — padrões de volatilidade independentes
Commodities se movimentam em um ritmo diferente do mercado acionário. O Beta (em relação a ações) tem pouca relevância, e a volatilidade varia bastante conforme o ativo (baixa no ouro, alta no petróleo).
Beta (sensibilidade ao mercado)
상위 25%0.17
Se o mercado subir +10% +1.7%
Se o mercado cair -10% -1.7%
Minha posiçãoTopo 25%
Faixa inferior Média Faixa superior
ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.
Variação média diária (último 1 mês)
평균권±1.21%
S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais
Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)
ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).
Drawdown máximo · últimos 10 anos
-26.3%
2018-08-15 Pior -25% 2026-07-01
ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.
Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)
0.80
Médio — Retorno regular em relação ao risco
ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.
Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)
-6.0%
No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.
ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.
Atratividade geral do investimento
Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor
No geral, é atrativo Os principais indicadores estão em níveis saudáveis e, mesmo com alguns pontos fracos, as vantagens se sobressaem.
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
낮음
매우 낮음
낮음
매우 적합
이런 분에게 어울려요
Investidor que busca diversificar seus ativos
✅ 강점
- 💸Baixo custo — 0.18% a.a.
- 🎯Superou o benchmark em +4.4% p.p. ao ano
⚠️ 약점·주의사항
특별한 약점이 보이지 않아요.
Comparação com a mesma categoria
Categoria: Commodities & Metals - Gold / Metals
같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위
카테고리: Commodities & Metals - Gold / Metals
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 AAAU보다 유리, ▼ 표시는 AAAU보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AAAU | Goldman Sachs Physical Gold ETF | 0.18% | $2.4B | 1 | - | -5.38% | +22.15% |
| SPDR Gold Shares | 0.4% ▼ | $131.9B ▲ | 1 | - | - | +21.87% ▼ | |
| iShares Gold Trust | 0.25% ▼ | $60.4B ▲ | 1 | - | - | +22.05% ▼ | |
| iShares Silver Trust | 0.5% ▼ | $28.2B ▲ | 1 | - | - | +52.71% ▲ | |
| SPDR Gold MiniShares Trust | 0.1% ▲ | $27.6B ▲ | 1 | - | - | +22.23% ▲ | |
| Abrdn Gold ETF Trust | 0.17% ▲ | $6.8B ▲ | 1 | - | - | +22.08% ▼ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ AAAU보다 유리 · ▼ AAAU보다 불리
ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema
ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes
21 ETFs (Alavancagem 8 · Inverso 6 · Call coberta 7) que operam o mesmo tema de AAAU via alavancagem e covered call
Não são derivativos diretos de AAAU, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.
ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?
Entre os ETFs com AAAU e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.
⚠️ Atenção à posição de longo prazo
ETFs alavancados e inversos só seguem o retorno diário. Com alta volatilidade, manter por longos períodos acumula perda por volatilidade (volatility decay), distanciando o retorno do índice original — são produtos para operações de curto prazo.
Alavancagem 8 ETFs que amplificam o mesmo tema em 2~3x (alta volatilidade)
AGQ
ProShares Ultra Silver 2x Shares
+1.14%
$1.2B
UGL
ProShares Ultra Gold 2x Shares
+1.37%
$663M
UCO
ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil 2x Shares
-9.42%
$450M
BOIL
ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas 2x Shares
-8.19%
$374M
DGP
DB Gold Double Long ETN
+0.90%
$225M
SOLT
2x Solana ETF
+5.78%
$112M
GLDW
Roundhill Gold WeeklyPay ETF
+0.55%
$16M
CPXR
USCF Daily Target 2X Copper Index ETF
+2.30%
$13M
Inverso 6 ETFs que apostam na queda do mesmo tema
SCO
ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil -2x Shares
+9.66%
$683M
GLL
ProShares UltraShort Gold -2x Shares
-1.40%
$126M
KOLD
ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares
+8.56%
$109M
ZSL
ProShares UltraShort Silver -2x Shares
-1.10%
$67M
DGZ
DB Gold Short ETN
+6.62%
$2M
DZZ
DB Gold Double Short ETN
+0.92%
$1M
Call coberta · Opções 7 ETF que adiciona dividendos mensais vendendo opções de call sobre o mesmo tema
IAUI
NEOS Gold High Income ETF
+1.13%
$492M
SLVO
UBS AG ETRACS Silver Shares Covered Call ETNs
+0.69%
$392M
USOI
UBS AG ETRACS Crude Oil Shares Covered Call ETNs
-0.90%
$254M
GLDI
UBS AG ETRACS Gold Shares Covered Call ETNs
+0.01%
$167M
KSLV
Kurv Silver Enhanced Income ETF
+0.79%
$88M
KCOP
Kurv Copper & Mining Enhanced Income ETF
+0.54%
$32M
USG
USCF Gold Strategy Plus Income Fund
+0.75%
$9M
Perguntas frequentes
O que é o ETF AAAU?
AAAU é um ETF da categoria Commodities & Metals - Gold / Metals, administrado por Goldman Sachs.
Em quantos ativos AAAU investe?
AAAU mantém um total de 1 ativos, com AUM de aproximadamente $2.4B.
Quais são a máxima e a mínima de 52 semanas de AAAU?
AAAU registrou máxima de $54.71 e mínima de $32.27 nas últimas 52 semanas.
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.