O WBIL ETF é um produto de gestão ativa que, em vez de seguir mecanicamente um índice específico, seleciona e inclui empresas com fundamentos sólidos e potencial de crescimento entre as ações globais pagadoras de dividendos. O processo de gestão adota uma abordagem que ajusta a exposição ao risco conforme o ambiente de mercado.

É adequado para investidores que desejam exposição diversificada a ações globais pagadoras de dividendos e que também aceitam o risco de julgamento inerente à gestão ativa, diferente do acompanhamento passivo de índices.

É um ETF gerido pela WBI Investments, com estilo de administração ativa.

Este produto adota uma estratégia de selecionar ações globais pagadoras de dividendos com base na situação financeira e no potencial de crescimento das empresas, buscando gerenciar o risco de acordo com as mudanças no cenário de mercado. Assim, a composição da carteira e o nível de proteção podem ser influenciados pelo julgamento de gestão e pelo funcionamento dos modelos quantitativos.

• Método de seleção que considera tanto as ações pagadoras de dividendos quanto os fundamentos das empresas
• Gestão ativa de risco com foco na preservação de capital em fases de queda do mercado

Os ativos sob gestão (AUM) são de $29.4M e a taxa de administração total (Expense Ratio) é de 1.55% ao ano.

Em uma estrutura de gestão ativa, as decisões de investimento, a seleção de ativos e o controle de risco impactam diretamente os resultados. Além dos custos, é necessário analisar, em conjunto com o prospecto e a composição da carteira, em que cenários de mercado a estratégia pode apresentar pontos fortes e limitações.

A direção dos mercados globais de ações, a situação de lucro das empresas pagadoras de dividendos e as variações de juros e câmbio podem influenciar o comportamento da rentabilidade. A estratégia ativa busca o equilíbrio entre participação em altas e defesa em quedas, mas em mudanças bruscas de mercado o efeito da seleção e do controle de risco pode diferir do esperado.

Os fluxos de recursos podem variar conforme a apetência por risco nos mercados globais de ações, o interesse por renda com dividendos e a avaliação de desempenho de produtos de gestão ativa. Em produtos de menor porte, costuma ser recomendável verificar separadamente as condições de negociação e os preços de compra e venda; mais do que a distribuição em si, é importante avaliar a rentabilidade dos ativos subjacentes e a sustentabilidade das distribuições.

A seleção ativa de ações globais pagadoras de dividendos com foco em gestão de risco é um diferencial, mas o julgamento de gestão e a volatilidade das ações internacionais podem determinar os resultados.

Na tabela comparativa, o QINT ETF adota uma abordagem de qualidade com diversificação internacional, o TOLL ETF destaca uma abordagem de qualidade com ênfase em resiliência, e o OEFA ETF apresenta uma abordagem de qualidade e dividendos em países desenvolvidos. O QINT ETF, o TOLL ETF e o OEFA ETF diferem em escopo de gestão, peso da taxa de administração, tamanho de ativos e perfil de distribuição. Na comparação com este produto, é razoável avaliar principalmente o grau de diversificação geográfica das ações pagadoras de dividendos e se a gestão é ativa ou não.

Ao analisar o WBIL ETF, é necessário verificar, além da simples existência de distribuições, os critérios de seleção ativa, o método de controle de risco e a exposição a ações internacionais. Em especial, as condições de negociação e o nível de divulgação dos componentes da carteira podem influenciar decisões de compra e venda e de manutenção de longo prazo, por isso é recomendável confirmá-los previamente.

Estratégias de gestão ativa podem apresentar erros de julgamento ao interpretar o cenário de mercado e selecionar ativos, e a exposição a ações globais traz volatilidade associada ao câmbio e às condições econômicas regionais. Mudanças na política de distribuição de dividendos das empresas componentes e as limitações dos modelos quantitativos também podem afetar as distribuições e o desempenho.

O WBIL ETF é um produto que se expõe de forma ativa a ações globais pagadoras de dividendos e também considera a gestão de risco em fases de queda. Antes de investir, é preciso comparar custos, condições de negociação, estrutura de distribuição e exposição internacional em conjunto. Este artigo tem finalidade informativa e não constitui aconselhamento individual de investimento.