É um ETF temático ESG que replica o índice Solactive US Net Zero Pathway ESG. Alinhado ao Acordo de Paris e em conformidade com o framework de investimentos Net Zero, investe a maior parte dos ativos líquidos em ações dos EUA, proporcionando exposição ampla a empresas de grande capitalização.

É adequado para investidores de longo prazo que desejam diversificar no mercado americano em geral, incorporando critérios climáticos e ESG.

É um ETF de gestão passiva (replicação de índice) administrado pela Xtrackers.

Selecciona e mantém ações dos EUA que atendem aos critérios de alinhamento ao Acordo de Paris e ao framework de investimentos Net Zero. Ajusta os componentes e seus pesos para estar em conformidade com a trajetória de transição de baixo carbono, mantendo a diversificação em grandes empresas dos EUA, com rebalanceamentos periódicos conforme as regras do índice.

• Aplicação de critérios Net Zero alinhados ao Acordo de Paris
• Nível reduzido de taxa de administração

Os ativos sob gestão (AUM) são de $301.0M, e a taxa de administração total (Expense Ratio) é de 0.10% ao ano.

Apresenta diferenças na composição em relação aos ETFs tradicionais de large caps sem critérios ESG, mas a taxa de administração está entre as mais baixas.

O desempenho acompanha a trajetória das grandes empresas dos EUA, mas a seleção por critérios ESG pode gerar desvios de tracking em relação a índices amplos tradicionais, decorrentes das diferenças de composição. As variações de curto prazo são influenciadas por juros e pela temporada de resultados.

Os fluxos de entrada e saída são afetados pela demanda por temas ESG e climáticos, podendo variar conforme o ambiente regulatório e o humor do mercado. Pela exposição ampla a large caps, também possui características de ativo de núcleo.

Os pontos fortes são a baixa taxa de administração e o alinhamento aos critérios Net Zero, enquanto os pontos de atenção são o desvio de tracking causado pela seleção ESG e a concentração temática.

Os ETFs de comparação apresentados na tabela são produtos de núcleo que oferecem exposição ampla a large caps e small caps dos EUA sem critérios ESG, por meio de ponderação fundamental ou modelos com pesquisa reforçada, diferindo em método de gestão e estrutura de taxas. Se o objetivo for exposição nuclear ampla sem critérios ESG e com taxas ainda menores, VOO e VTI são substitutos diretos; para quem quer manter o tema ESG com uma abordagem diferente, vale avaliar também ETFs como ESGU e SUSA.

Veja os pontos a serem verificados antes de investir em USNZ. Embora seja um ativo de núcleo de large caps dos EUA com temática ESG Net Zero, é importante avaliar previamente o desvio de tracking em relação a índices amplos tradicionais, a concentração nos principais componentes e a exposição cambial. Também vale analisar se o objetivo do investimento está alinhado aos critérios ESG.

Os principais fatores de volatilidade no curto prazo são o desvio de tracking em relação ao índice geral devido à seleção ESG, a concentração em large caps e a variação cambial. Por se tratar de um ETF temático, também é preciso considerar a volatilidade dos fluxos de capital.

É indicado para investidores de longo prazo que desejem um ativo de núcleo para o mercado americano com critérios climáticos e ESG. Se os critérios ESG não forem relevantes, as opções de menor taxa são VOO e VTI; para manter a exposição ESG, USNZ é a escolha.