É um ETF ativo que seleciona de forma ativa e mantém de forma concentrada empresas de qualidade entre as ações americanas de grande capitalização que passaram pelos critérios de investimento responsável (ESG). Ele combina ações de valor e de crescimento, buscando a valorização de capital no longo prazo.

É indicado para investidores de longo prazo que preferem a seleção ativa de ativos com base em critérios de investimento responsável e uma carteira concentrada, em vez da simples replicação de um índice.

É um ETF gerido pela Panagram com gestão ativa.

A equipe de gestão seleciona ativamente um pequeno grupo de empresas americanas de grande capitalização e qualidade que passaram pelos critérios de investimento responsável (ESG) e investe de forma concentrada nesses ativos. A maior parte dos recursos é alocada em ações dessa estratégia núcleo, sem replicar diretamente o índice — a equipe ajusta os ativos e seus pesos conforme sua avaliação.

• Seleção de ativos com base em critérios de investimento responsável (ESG)
• Carteira núcleo concentrada em um pequeno número de ações de qualidade

O patrimônio sob gestão (AUM) é de $190.1M, e a taxa de administração total (Expense Ratio) é de 0.58% ao ano.

Em comparação com ETFs passivos núcleo que replicam índices, a taxa de administração é um pouco mais alta, e os diferenciais são a seleção ativa e a concentração da carteira.

Por ser concentrado em ações americanas de grande capitalização e qualidade, o fundo acompanha, em linhas gerais, o rumo do mercado, mas pode apresentar desvios de desempenho em relação ao índice conforme o resultado da seleção feita pela equipe de gestão. As oscilações de curto prazo sofrem influência das taxas de juros e da temporada de resultados.

Os fluxos de entrada e saída de recursos ocorrem em meio à demanda por investimentos responsáveis e à preferência por gestão ativa, e a preferência do mercado por ações de grande capitalização e qualidade tende a se refletir nos fluxos conforme o cenário econômico.

A seleção ativa com base em investimento responsável e a carteira concentrada são pontos fortes, enquanto o peso da taxa de administração e a volatilidade decorrente da concentração são pontos fracos.

Os fundos DYNF e THRO mostrados na tabela pertencem à mesma categoria de gestão ativa e são comparáveis, enquanto o ARKK é um ETF ativo de taxa mais alta, focado em temas de inovação. Por outro lado, quem deseja reduzir o peso da taxa pode considerar como alternativas diretas os fundos VOO e IVV, que replicam passivamente as mesmas ações americanas de grande capitalização. Para quem busca uma exposição mais ampla a investimentos responsáveis, vale também analisar o ESGU, um ETF núcleo com viés ESG.

Confira os pontos abaixo antes de investir no PRCS. Por se tratar de um ETF ativo que aplica critérios de investimento responsável, é importante avaliar com antecedência o peso da taxa de administração, a concentração em poucos ativos e o estilo de gestão baseado na seleção ativa feita pela equipe.

Devido à concentração em poucos ativos e à gestão ativa, os principais fatores de risco são o desvio de desempenho em relação ao índice e a volatilidade de cada papel. Em períodos de queda do mercado, a carteira concentrada pode oscilar de forma mais intensa.

O fundo é indicado para investidores de longo prazo que desejam seleção ativa com base em critérios de investimento responsável e gestão concentrada. Para reduzir o custo, alternativas passivas como VOO e IVV são opções; para ampliar a exposição a investimentos responsáveis, ESGU também é uma escolha a considerar.