O ETF NISM não replica mecanicamente os componentes de um índice. Trata-se de um fundo de índice com gestão ativa, que seleciona empresas de pequeno e médio porte fora dos Estados Unidos após avaliar seu potencial de crescimento no longo prazo. O processo considera o ambiente regional, nacional e setorial, além da saúde financeira e da competitividade de cada empresa.

É indicado para investidores que buscam complementar, no longo prazo, uma carteira concentrada em ações de grande capitalização dos Estados Unidos com exposição a outras regiões e portes empresariais.

É um ETF com gestão ativa administrado pela New York Life Investment Management.

Com base no ambiente econômico e de mercado, o produto avalia regiões e setores de interesse antes de analisar, de forma integrada, o modelo de negócios, a solidez financeira, o posicionamento competitivo, o potencial de crescimento dos lucros e a avaliação das empresas. Os pesos dos ativos podem ser ajustados conforme as mudanças nas condições de mercado e nos fundamentos de cada empresa.

• Foco em ações de pequeno e médio porte fora dos Estados Unidos
• Combinação de análise macroeconômica e análise empresarial

Os ativos sob gestão (AUM) somam $27.4M, enquanto a taxa total de administração é de 0.70% ao ano.

Como se trata de um produto recém-listado, a diferença entre os preços de oferta e de mercado e o valor patrimonial líquido pode variar conforme a demanda de negociação e a estrutura de subscrição e resgate. Por isso, é importante avaliar o método de execução das ordens.

O ETF NISM é um produto recém-listado e ainda está acumulando histórico de desempenho no longo prazo. Portanto, em vez de avaliar a eficiência da estratégia apenas com base no resultado de curto prazo, é necessário acompanhar conjuntamente a volatilidade dos mercados internacionais de ações de pequeno e médio porte e a influência da evolução dos lucros das empresas integrantes sobre o valor patrimonial líquido e o preço de mercado.

Os fluxos de recursos podem ser influenciados pelo sentimento dos investidores em relação às ações internacionais, pelas perspectivas econômicas por região, pelo câmbio e pela liquidez de negociação. Em produtos recém-listados, a diferença entre o preço de mercado e o valor patrimonial líquido pode aumentar conforme a participação nas subscrições e nos resgates, a demanda de negociação e a liquidez dos mercados integrantes. Por isso, é importante verificar as condições de negociação.

A seleção ativa de empresas de pequeno e médio porte fora dos Estados Unidos é um ponto forte, mas os mercados internacionais, o câmbio, a liquidez e as características de um produto recém-listado são fatores que exigem atenção.

Ao contrário dos produtos internacionais de ações de pequeno e médio porte que replicam índices, este produto pode refletir mais intensamente no desempenho as avaliações da equipe de gestão sobre regiões e setores, bem como a seleção de cada ativo. Entretanto, como as informações sobre produtos comparáveis e candidatos alternativos registrados nos metadados são limitadas, nenhum código de negociação de um fundo de índice alternativo específico é indicado. Na comparação, é recomendável avaliar, com os mesmos critérios, a estratégia de gestão, a distribuição regional internacional, a exposição cambial, a liquidez de negociação, a taxa total de administração e o histórico de distribuições.

Como o ETF NISM seleciona ativamente ações de pequeno e médio porte fora dos Estados Unidos, antes de investir é necessário avaliar não apenas a estratégia de gestão, mas também o ambiente de negociação e o papel do produto na própria carteira. A verificação do histórico de distribuições, do impacto cambial e da diferença entre o preço de mercado e o valor patrimonial líquido pode ajudar a estabelecer critérios de decisão.

Os investimentos em ações de pequeno e médio porte fora dos Estados Unidos podem ser sensíveis à volatilidade do mercado, ao câmbio, às regulamentações de cada país e a fatores geopolíticos. Mudanças na situação financeira de empresas individuais ou a baixa liquidez de negociação podem ampliar as oscilações de preço. Em produtos recém-listados, também é necessário acompanhar a diferença entre o preço de mercado e o valor patrimonial líquido.

O ETF NISM é um produto que pode ser considerado por investidores que buscam uma abordagem ativa em relação às ações de pequeno e médio porte fora dos Estados Unidos. No entanto, como não há histórico de distribuições e o desempenho da gestão no longo prazo ainda está sendo acumulado, é recomendável avaliar a estrutura de custos, o ambiente de negociação e o objetivo de exposição internacional da própria carteira antes de tomar uma decisão.