É um ETF de gestão ativa que investe uma parcela significativa de seu patrimônio líquido em ações de empresas dos EUA que atendem a critérios politicamente conservadores de valor. A equipe de gestão aplica seus próprios critérios de seleção para investir de forma diversificada em grandes empresas americanas.

É indicado para investidores que desejam diversificar em grandes empresas dos EUA alinhando seus valores ao portfólio de investimentos.

É um ETF de gestão ativa (ativa) administrado pela Ridgeline Capital.

A equipe de gestão seleciona e mantém empresas americanas que considera atenderem a critérios politicamente conservadores de valor. Trata-se de uma gestão ativa que não segue mecanicamente um índice específico e decide inclusões e exclusões com base em avaliação própria, proporcionando diversificação ampla em grandes empresas dos EUA.

• Aplicação de critérios próprios de seleção baseados em valores
• Gestão ativa sem acompanhamento de índice

Os ativos sob gestão (AUM) totalizam $153.6M, e a taxa total de administração (Expense Ratio) é de 0.75% ao ano.

A taxa é um pouco mais alta em comparação com ETFs de grandes empresas do mesmo tipo, diferenciando-se pelo método de gestão com seleção ativa.

Tende a seguir o movimento geral das grandes empresas dos EUA, e o resultado da seleção ativa pode gerar diferenças de desempenho em relação à ETFs puramente indexados. As variações de curto prazo sofrem a influência do ambiente de mercado, como taxas de juros e temporadas de resultados.

A demanda de um segmento específico de investidores que valoriza o alinhamento de valores tende a determinar os fluxos de recursos. Diferentemente de ETFs principais amplos, apresenta forte característica de demanda temática, e podem ocorrer entradas e sações de recursos conforme o cenário de mercado.

O ponto forte é o conceito claro de alinhamento de valores, e a desvantagem é a taxa de administração um pouco mais alta em comparação com ETFs de grandes empresas do mesmo tipo.

Na mesma categoria de grandes empresas dos EUA, o ARKK mostrado na tabela é um ETF ativo focado em empresas de crescimento inovador, enquanto DYNF e THRO são ETFs ativos com abordagem de rotação por fatores e temas, com métodos de gestão distintos. Se a prioridade for exposição principal de baixo custo em vez do alinhamento de valores, os ETFs amplos de grandes empresas VOO e IVV podem servir como substitutos diretos, e para ampliar a exposição a todo o mercado americano, vale considerar também o VTI.

Estes são os pontos a serem verificados antes de investir no ACVF. Embora seja um ETF ativo com um conceito claro de valores, é necessário checar previamente custo, método de seleção e câmbio, e avaliar se está alinhado aos seus objetivos de investimento.

A taxa de administração mais alta em relação à ETFs de grandes empresas do mesmo tipo e o resultado da seleção ativa podem afetar o desempenho tanto no curto quanto no longo prazo. Em períodos de forte queda do mercado, mesmo produtos diversificados em grandes empresas podem registrar perdas expressivas no curto prazo.

É uma escolha com significado claro para investidores que buscam alinhar valores e investimentos. Se o objetivo for exposição principal de baixo custo, ETFs de grandes empresas com taxas reduzidas, como VOO e IVV, podem ser mais adequados.