Análise de resultados 12 de novembro de 2026

스탠텍($STN) 2026회계연도 3분기 실적 분석: 매출·조정 EPS 예상 상회, 수익성 전망 상향

실적 한눈에

Sinais e mercado, primeiro Canais no Telegram · KakaoTalk

좋았던 점

조정 EPS

1.89달러, 전년 동기보다 23.5% 증가

마진

조정 EBITDA 마진 20.2%, 전년보다 120bp 상승

수주잔고

92억 달러, 전년 대비 11.6% 증가

보고 통화는 캐나다 달러이며, 조정 EBITDA는 3분기에 3.771억 달러로 전년 동기보다 16.6% 늘었습니다. 순매출이 9.4% 늘어나는 동안 관리·마케팅 비용 비중은 매출의 35.5%로 0.6%p 낮아졌습니다. 수주잔고는 모든 지역과 사업에서 유기적으로 성장해 약 13개월 치 일감에 해당합니다.

아쉬운 점

현금 회수

매출채권 회수일수(DSO) 76일, 전년보다 3일 늘어남

누적 현금흐름

1~3분기 영업현금흐름 5.086억 달러, 전년보다 0.42억 달러 감소

일회성 비용

최고경영자 퇴임 관련 장기 인센티브 비용 앞당겨 반영

회사는 1~3분기 현금흐름 감소를 운전자본 투자 탓으로 설명했습니다. 3분기만 보면 영업현금흐름은 3.923억 달러로 전년보다 0.764억 달러 늘었습니다. 최고경영자 퇴임에 따른 비용 7.4(백만 캐나다 달러)는 조정 이익에서 제외됐습니다.

회사는 뭐라고 했나

수전 라이스보드(Susan Reisbord) 최고경영자는 전 지역과 사업에서 유기적 성장, 사상 최고 조정 EBITDA 마진을 달성했다며 올해 수익성 전망을 올린다고 밝혔습니다. 순매출 성장률 목표는 범위만 좁혔고, 이익 관련 목표가 위로 조정된 것이 이번 발표의 핵심입니다.

시장 반응과 앞으로의 포인트

기준 시각의 시간외 주가는 보합이어서 실적 상회와 전망 상향에 뚜렷한 방향성이 나타나지 않았습니다. 발표 다음 날 오전 8시(미국 동부 기준)에 컨퍼런스콜이 예정돼 있습니다.

어닝콜 핵심요약

어닝콜이 끝나고 회사 스크립트가 공개되면 콜에서 나온 핵심 내용을 이 자리에 추가합니다. 경영진이 실적과 전망을 어떻게 설명했는지, 애널리스트가 무엇을 물었는지 중요한 것만 골라 정리합니다.