아스테라랩스($ALAB) 2026회계연도 3분기 실적 분석: 매출·EPS 모두 예상 상회, 4분기 매출 전망 7.3억~7.5억 달러

연구개발 인력과 시험용 웨이퍼, 마스크 값이 늘어 연말까지 지출이 더 커집니다. 매출은 빠르게 늘지만 그만큼 써야 할 돈도 함께 늘어나는 구조예요.

하반기 판매관리비 증가는 세 가지 요인 때문인데, 고객 프로그램을 지원하려고 인력을 계속 늘렸고 그 결과 인력이 지난해보다 두 배로 늘었습니다.

Por que a UST vê isto como 악재인건비와 개발 비용이 함께 늘어나서요

가장 많이 팔린 스콜피오 X 첫 세대의 초기 설치가 거의 끝났습니다. 다음 성장은 새 플랫폼과 새 고객에서 나와야 한다는 뜻이에요.

앞을 내다보면, 초기 스콜피오 X 플랫폼들은 첫 설치 단계를 상당 부분 마쳤고 앞으로는 규모를 유지하며 기여하게 될 것입니다.

Por que a UST vê isto como 중립첫 고객사 장비 설치가 마무리돼서요

오리온 랙 한 대에 우리 부품과 소프트웨어가 대거 들어갑니다. 실리콘뿐 아니라 소프트웨어와 설계 사용료로도 돈을 버는 새 사업이에요.

10만 달러라고 한 것은 레퍼런스 설계가 최대 160개까지 지원하더라도 GPU 80개짜리 랙 한 대를 말한 것이며, 이 10만 달러는 랙 한 대 기준입니다.

Por que a UST vê isto como 호재랙 하나에 들어가는 부품 값이 커서요

AI 가속기 한 대에 들어가는 우리 부품 값이 다음 세대마다 크게 늘어날 것으로 봅니다. 같은 장비 대수로 더 많이 벌 수 있다는 뜻이에요.

다음 세대 제품으로 가면 가속기 한 대당 스위치 부품만으로 천 달러 이상을 더 얹는 것이 목표이고, 그것이 첫 번째 두 배 증가에 해당합니다.

Por que a UST vê isto como 호재가속기 한 대당 부품 탑재량이 늘어서요