🏢 O que é a Expro Group Holdings?

A Expro Group Holdings (XPRO) é uma empresa global de serviços energéticos que oferece soluções e serviços de poços ao longo de todo o ciclo de desenvolvimento de campos petrolíferos. A companhia consolidou sua posição fornecendo serviços que dão suporte desde a avaliação até a produção de poços, incluindo construção de poços, gestão de fluxo, manutenção e intervenção em poços, além de acesso submarino a poços.

O negócio principal consiste em soluções e serviços de poços que cobrem todo o ciclo de vida do poço. A empresa oferece serviços de construção de poços, gestão de fluxo, manutenção e intervenção em poços, bem como acesso submarino a poços, dando suporte desde a avaliação até a produção e a manutenção, operando o negócio global de serviços para campos petrolíferos com base em um amplo portfólio tecnológico.

💰 Como a Expro Group Holdings ganha dinheiro?

Os serviços de construção de poços e gestão de fluxo, junto com manutenção e intervenção em poços, formam o núcleo da receita, enquanto serviços como o acesso submarino a poços contribuem para a diversificação da receita. A receita está atrelada à atividade de perfuração e produção, à captação de contratos de serviços de poços e aos preços do petróleo, apresentando variações conforme o ciclo energético, e o mix de serviços e a taxa de utilização determinam a rentabilidade. A recuperação da atividade de perfuração e produção, a captação de contratos de serviços de poços, os negócios submarinos e internacionais e a melhoria da rentabilidade funcionam como variáveis-chave dos resultados futuros.

📐 Valor de mercado e tamanho corporativo da Expro Group Holdings

O valor de mercado é de $1.8B, com um quadro de funcionários de 8,500 pessoas pessoas.

Trata-se de uma empresa de serviços petrolíferos de médio porte, que destaca como vantagens competitivas um amplo portfólio tecnológico cobrindo todo o ciclo de vida do poço e a capacidade nos negócios submarinos e internacionais. Compartilha o ambiente de negócios com outras empresas da mesma área de serviços petrolíferos, como HAL, BKR e NINE, buscando diferenciação por meio da especialização em serviços de poços, da avaliação à produção. A companhia está em uma fase de buscar crescimento concentrando recursos em investimentos tecnológicos e na melhoria da eficiência operacional.

📈 Perspectivas e fluxo de preço das ações da Expro Group Holdings

A atividade global de perfuração e produção em campos petrolíferos, a demanda por serviços de poços e a expansão dos negócios submarinos e internacionais são os principais vetores de crescimento no médio e longo prazo. A demanda por serviços ao longo de todo o ciclo de vida do poço e o desenvolvimento de campos submarinos sustentam a receita, enquanto os negócios internacionais e a diferenciação tecnológica impulsionam o crescimento. No curto prazo, fatores como preços do petróleo, desaceleração da atividade de perfuração e produção, variações na captação de contratos de serviços de poços, custos e cadeia de suprimentos, além do aumento da concorrência, podem gerar volatilidade nos resultados e no preço das ações.

• Atividade global de perfuração e produção em campos petrolíferos e demanda por serviços de poços
• Expansão dos negócios submarinos e internacionais
• Diferenciação tecnológica e melhoria da rentabilidade

⚔️ Principais vantagens competitivas e riscos da Expro Group Holdings

Os pontos fortes são o amplo portfólio tecnológico cobrindo todo o ciclo de vida do poço e a capacidade nos negócios submarinos e internacionais, enquanto os principais riscos são o ciclo de atividade dos campos petrolíferos, a variação na captação de contratos de serviços de poços e os custos.

🔄 Concorrentes e ações correlatas (beneficiárias) da Expro Group Holdings

Entre os concorrentes diretos agrupados na mesma área de serviços petrolíferos estão HAL, de serviços petrolíferos integrados, BKR, de equipamentos e serviços para campos petrolíferos, e NINE, de serviços de completação e produção. Como ações correlatas, agrupam-se também SLB, líder global em serviços petrolíferos, e FANG e DVN, clientes da produção de xisto no upstream, de modo que a atividade de perfuração e produção e o fluxo dos preços do petróleo dessas empresas se conectam ao ambiente de negócios da XPRO.

✅ Pontos de verificação para o investidor da Expro Group Holdings

Veja abaixo os pontos a serem acompanhados ao investir na Expro Group Holdings. A atividade de perfuração e produção, a captação de contratos de serviços de poços e os negócios submarinos e internacionais são as variáveis-chave de curto prazo, e também é necessário observar os preços do petróleo, os custos e a cadeia de suprimentos, além da melhoria da rentabilidade.

Em fases de queda nos preços do petróleo e desaceleração da atividade de perfuração e produção, a demanda por serviços de poços pode se contrair. As variações na captação de contratos de serviços de poços e na taxa de utilização afetam os resultados, e variações de custos e na cadeia de suprimentos, bem como o aumento da concorrência nos serviços petrolíferos, também podem funcionar como fatores de volatilidade no preço das ações.

Como empresa global de serviços petrolíferos que oferece serviços de poços cobrindo todo o ciclo de vida do poço, espera-se crescimento a partir da atividade global de perfuração e produção, da demanda por serviços de poços e da expansão dos negócios submarinos e internacionais. No entanto, por se tratar de um papel sujeito ao ciclo de atividade dos campos petrolíferos e à variação na captação de contratos de serviços de poços, recomendam-se compras parceladas e uma perspectiva de longo prazo.