🏢 O que é a Wise?

A Wise (WSE) é uma fintech que oferece remessas internacionais de forma rápida e barata. A empresa é conhecida pelas tarifas baixas e transparentes em relação aos bancos tradicionais e pela conta multimoedas, que permite manter e utilizar várias moedas em uma única conta.

As receitas vêm de tarifas de remessa e câmbio, das tarifas de cartão e serviços ligados à conta multimoedas e dos rendimentos gerados com a aplicação dos recursos dos clientes. O core do negócio são as remessas internacionais de pessoas físicas, mas a área de pagamentos corporativos e a Wise Platform — que fornece infraestrutura de remessas para bancos e fintechs — está em crescimento. Quanto maior o volume remetido, maior a receita com tarifas.

💰 Como a Wise ganha dinheiro?

A receita da Wise é composta majoritariamente por tarifas de remessas internacionais e câmbio, somada às tarifas de conta multimoedas e cartão e ao segmento corporativo e de plataforma. Como a receita com tarifas cresce na mesma medida em que aumentam o volume remetido e o número de usuários, usuários ativos e volume processado são indicadores-chave. A Wise reduz custos por meio de automação e de sua rede de pagamentos própria, conseguindo manter a lucratividade mesmo ao continuar diminuindo tarifas. A receita de juros obtida com a aplicação dos recursos dos clientes também contribui para os resultados, conforme o cenário de juros. O negócio de plataforma — que fornece infraestrutura para bancos e fintechs — vem ganhando destaque como novo vetor de crescimento.

📐 Valor de mercado e tamanho da Wise

O valor de mercado é de $13.1B e a empresa possui 8,000 pessoas funcionários.

A Wise é uma fintech de grande porte no setor de remessas e pagamentos internacionais, com diferenciais como tarifas baixas, rede de pagamentos própria e ampla cobertura de moedas e países. Partindo das remessas para pessoa física, a empresa amplia sua atuação com a conta multimoedas e os negócios corporativo e de plataforma, mantendo uma estrutura que reduz custos via automação e sustenta a lucratividade mesmo com tarifas mais baixas.

📈 Perspectivas e fluxo do preço das ações da Wise

A transformação digital do mercado de remessas e pagamentos internacionais e a expansão dos negócios corporativo e institucional por meio da Wise Platform são os motores de médio e longo prazo. A empresa vem ganhando participação de mercado com tarifas mais baratas e transparentes do que as dos bancos, e o negócio de plataforma — que fornece infraestrutura para outras instituições financeiras — representa uma nova oportunidade de crescimento. Por outro lado, a queda do ticket médio decorrente da estratégia de redução de tarifas, o aumento da concorrência em pagamentos e fintechs, a redução da receita com a aplicação dos recursos dos clientes em caso de queda dos juros e mudanças regulatórias podem pesar nos resultados de curto prazo.

• Transformação digital das remessas e pagamentos internacionais e ganho de participação
• Expansão do uso da conta multimoedas e do cartão
• Negócios corporativo e institucional por meio da Wise Platform

⚔️ Principais vantagens competitivas e riscos da Wise

Tarifas baixas, rede de pagamentos própria e o crescimento do negócio de plataforma são os pontos fortes, enquanto a queda do ticket médio por conta da redução das tarifas, o aumento da concorrência e variáveis como juros e regulamentação são os principais riscos.

🔄 Concorrentes e ações correlatas (beneficiárias) da Wise

No segmento de fintechs de pagamentos e remessas, a Wise costuma ser comparada a outras empresas do setor. A PYPL, no segmento de pagamentos globais, a XYZ, em soluções de pagamento e para pontos de venda, e a RELY, em remessas internacionais, são citadas como empresas comparáveis com sobreposição de atuação.

✅ Pontos de atenção para o investidor da Wise

A Wise é uma fintech global que oferece remessas internacionais com tarifas baixas e contas multimoedas. A competitividade em tarifas e o crescimento do negócio de plataforma são atrativos, mas é preciso acompanhar de perto a queda do ticket médio decorrente da redução das tarifas e as variáveis competitivas.

A queda do valor médio por transação, em razão da estratégia de reduzir tarifas continuamente, o aumento da concorrência em pagamentos e fintechs, a redução da receita com a aplicação dos recursos dos clientes em cenários de queda dos juros e mudanças regulatórias podem afetar os resultados, por isso vale acompanhar em conjunto o crescimento do volume remetido e o avanço do negócio de plataforma.

A Wise é uma fintech global de remessas e pagamentos, com tarifas baixas, rede de pagamentos própria e um negócio de plataforma em crescimento, mas considerando a queda do ticket médio, o aumento da concorrência e variáveis como juros e regulamentação, faz sentido abordá-la sob uma perspectiva de médio e longo prazo.