🏢 O que é a Voya Financial?

A Voya Financial (VOYA) é uma empresa financeira diversificada sediada nos EUA, com negócios centrados em planos de aposentadoria corporativos, gestão de ativos e seguros e benefícios coletivos. A empresa atende empresas e seus funcionários, oferecendo planos de poupança para aposentadoria e serviços de benefícios, gerando receitas de taxas por meio da gestão de ativos.

As operações são divididas em três segmentos: Soluções Corporativas, responsável pela administração de planos de aposentadoria de empresas; Gestão de Investimentos, que engloba fundos e gestão de ativos; e Benefícios Coletivos, que cobre seguros coletivos de vida e incapacidade e benefícios. Por ter alta proporção de negócios baseados em taxas com baixo consumo de capital, a estrutura de receita é diretamente influenciada pelos ativos sob gestão e pela base de empresas e funcionários inscritos.

💰 Como a Voya Financial ganha dinheiro?

A receita da Voya Financial é composta pelas taxas de administração de planos de aposentadoria corporativos, taxas de gestão de investimentos e pelo resultado de seguros de benefícios coletivos. Como a maior parte do negócio é baseada em taxas com baixo consumo de capital, a empresa gera fluxo de caixa estável, e os ativos sob gestão e a base de inscritos determinam a receita. As taxas de aposentadoria e gestão de ativos estão ligadas aos mercados financeiros e ao fluxo de recursos, enquanto os benefícios coletivos estão atrelados à sinistralidade. O modelo de baixo consumo de capital, centrado em taxas, sustenta a capacidade de retorno de capital.

📐 Valor de mercado e tamanho da Voya Financial

O valor de mercado é de $9.1B e a empresa conta com 11,000명 funcionários.

A Voya Financial é uma empresa financeira diversificada de médio a grande porte em termos de valor de mercado, com posição consolidada em planos de aposentadoria corporativos, benefícios coletivos e gestão de ativos. É comparada a empresas do mesmo setor de aposentadoria, benefícios e gestão de ativos, como PFG e EQH, e está conectada ao ecossistema financeiro e de gestão de ativos de grandes seguradoras e gestoras como PRU e AMP. Seu diferencial é a combinação de um modelo de negócios baseado em taxas com baixo consumo de capital e uma política ativa de retorno de capital por meio de dividendos e recompra de ações.

📈 Perspectivas e fluxo de preço das ações da Voya Financial

No médio e longo prazo, os motores de crescimento incluem a expansão da demanda por poupança para aposentadoria, o crescimento dos negócios de gestão de ativos e benefícios coletivos e o reforço do modelo de taxas com baixo consumo de capital. As variáveis-chave são o crescimento dos ativos sob gestão, a expansão da base de empresas e funcionários inscritos e a gestão da sinistralidade dos benefícios coletivos. No curto prazo, as variações nos ativos sob gestão decorrentes da volatilidade dos mercados de ações e títulos, bem como os fluxos de recursos, podem impactar a receita de taxas, enquanto a sinistralidade dos seguros coletivos e o cenário de juros também influenciam os resultados.

• Expansão da demanda por poupança para aposentadoria e crescimento da base de inscritos
• Crescimento dos negócios de gestão de ativos e benefícios coletivos
• Reforço do modelo de taxas com baixo consumo de capital

⚔️ Vantagens competitivas e riscos da Voya Financial

Os pontos fortes são o modelo de taxas com baixo consumo de capital e a política agressiva de retorno de capital, enquanto os riscos-chave são a sensibilidade aos mercados de ativos e a sinistralidade dos seguros coletivos.

🔄 Concorrentes e ações correlatas (beneficiárias) da Voya Financial

Entre os concorrentes diretos estão empresas do mesmo setor de aposentadoria, benefícios e gestão de ativos, como PFG e EQH. Como ações correlatas, grandes seguradoras e gestoras como PRU e AMP são agrupadas no ecossistema financeiro e de gestão de ativos, tendendo a se mover em conjunto com os mercados de ativos, o cenário de juros e os fluxos de poupança para aposentadoria.

✅ Pontos de verificação para o investidor da Voya Financial

A seguir, os pontos a serem acompanhados ao investir na Voya Financial. Por se tratar de uma empresa financeira diversificada, os ativos sob gestão, a base de inscritos, a receita de taxas, a sinistralidade dos seguros coletivos e o cenário de mercado de ativos são variáveis-chave no curto e médio prazo, sendo importante também observar o retorno de capital.

A volatilidade dos mercados de ações e títulos pode afetar os ativos sob gestão e a receita de taxas. As variações na sinistralidade dos seguros de benefícios coletivos podem impactar a rentabilidade, enquanto o cenário de juros e as variações nas entradas e saídas de recursos também são fatores que aumentam a volatilidade dos resultados.

A Voya Financial é uma empresa financeira diversificada com baixo consumo de capital que combina planos de aposentadoria corporativos, gestão de ativos e benefícios coletivos. Os ativos sob gestão, a base de inscritos, a receita de taxas e a sinistralidade dos seguros coletivos são as principais variáveis a observar, e recomenda-se uma visão de longo prazo com compras parceladas, considerando o apelo do retorno de capital e a sensibilidade ao mercado e à sinistralidade.