A Tidewater (TDW) é uma empresa americana de serviços marítimos que opera embarcações de apoio offshore (OSVs). Sediada no Texas, nos Estados Unidos, administra uma frota de embarcações de apoio offshore que atendem locais de perfuração e produção de petróleo e gás offshore, com seu desempenho diretamente atrelado à atividade de petróleo e gás offshore e às taxas de afretamento.

Seu negócio principal consiste na operação de uma frota de embarcações de apoio offshore que transportam pessoal e materiais e prestam suporte a operações em locais de perfuração e produção de petróleo e gás offshore. É uma empresa de serviços marítimos que tem como pontos fortes uma frota de grande escala, uma rede global de operações e o benefício da alta das taxas de afretamento, com seu desempenho fortemente atrelado à atividade de petróleo e gás offshore e às taxas de afretamento.

💰 Como a Tidewater ganha dinheiro?

A receita recente é formada principalmente pelo afretamento de embarcações de apoio offshore, sendo a atividade de petróleo e gás offshore, as taxas de afretamento e a taxa de utilização da frota os fatores que determinam o desempenho. Com a recuperação dos investimentos em petróleo e gás offshore, as taxas de afretamento e a taxa de utilização estão em alta, melhorando significativamente os lucros, enquanto a frota de grande escala e a rede global de operações oferecem competitividade. O desempenho é fortemente influenciado pelo ciclo de perfuração e produção offshore, em uma estrutura na qual as taxas de afretamento, a taxa de utilização e o ciclo de atividade ditam o fluxo de resultados.

📐 Valor de mercado e tamanho da Tidewater

O valor de mercado é de $3.7B e a empresa conta com 7,300 pessoas funcionários.

Como líder no segmento de embarcações de apoio offshore, ocupa uma posição frequentemente comparada à de empresas de perfuração e serviços offshore como RIG(Transocean), VAL(Valaris) e NE(Noble). Seus pontos fortes incluem uma frota de grande escala, uma rede global de operações e o benefício da alta das taxas de afretamento, em uma estrutura na qual o desempenho é fortemente atrelado à atividade de petróleo e gás offshore e às taxas de afretamento.

📈 Perspectivas e fluxo do preço das ações da Tidewater

A recuperação dos investimentos em petróleo e gás offshore, a alta das taxas de afretamento, a melhoria na taxa de utilização da frota e o aumento da atividade marítima global são os principais motores de médio e longo prazo. A frota de grande escala e a oferta limitada de novas embarcações sustentam a alta das taxas de afretamento, e o ciclo de investimentos em petróleo e gás offshore está favorável. Por outro lado, no curto prazo, a desaceleração da atividade marítima em função da volatilidade do preço do petróleo, a variação do ciclo de taxas de afretamento, os custos operacionais dos navios e o endividamento podem atuar como fatores potenciais de volatilidade.

• Recuperação dos investimentos em petróleo e gás offshore
• Alta das taxas de afretamento
• Melhoria na taxa de utilização da frota

⚔️ Vantagens competitivas e riscos da Tidewater

Os pontos fortes incluem a frota de grande escala, a rede global de operações e o benefício da alta das taxas de afretamento, enquanto os principais riscos são a desaceleração da atividade marítima devido à volatilidade do preço do petróleo, o ciclo de taxas de afretamento, os custos operacionais e o endividamento.

🔄 Concorrentes e ações relacionadas (beneficiárias) da Tidewater

No segmento de perfuração e serviços offshore, as ações diretamente comparáveis são RIG(Transocean), VAL(Valaris) e NE(Noble). Como ações correlatas, OII(Oceaneering), de serviços submarinos, NOV(NOV), de equipamentos para campos petrolíferos, e BORR(Borr Drilling), de perfuração, são agrupadas no tema de serviços de energia offshore, compartilhando a atividade de petróleo e gás offshore.

✅ Pontos de verificação para o investidor da Tidewater

Aqui estão os pontos a serem acompanhados ao investir na Tidewater. A atividade de petróleo e gás offshore, as taxas de afretamento de embarcações de apoio offshore, a taxa de utilização da frota, o fluxo do preço do petróleo e o endividamento são as principais variáveis de curto e médio prazo.

A desaceleração da atividade marítima decorrente da volatilidade do preço do petróleo é o principal risco. A volatilidade do ciclo de taxas de afretamento, os custos operacionais dos navios e o endividamento e a variação de juros também podem atuar como fatores de variação das margens e dos resultados.

A Tidewater é uma empresa líder em embarcações de apoio offshore, com uma frota de grande escala e uma rede global de operações, tendo como pontos fortes o benefício da alta das taxas de afretamento e da oferta limitada de novas embarcações. Contudo, dada a elevada volatilidade do ciclo do preço do petróleo e da atividade marítima, recomenda-se comprar aos poucos e manter uma postura cautelosa.