🏢 O que é a Stifel Financial?

A Stifel Financial (SF) é uma empresa financeira americana que oferece serviços de gestão de patrimônio para clientes pessoas físicas e de banco de investimento e mercados de capitais. Seus dois principais pilares são o atendimento a clientes pessoas físicas por meio da equipe de consultores de gestão de patrimônio e a assessoria em fusões e aquisições e underwriting de valores mobiliários para empresas de médio porte.

As receitas vêm da área de gestão de patrimônio, com tarifas e receitas de juros, da área de banco de investimento, com tarifas de assessoria e underwriting, e também da mesa de negociação. A área de gestão de patrimônio se torna uma base estável, pois as tarifas aumentam à medida que os ativos dos clientes crescem, enquanto a área de banco de investimento varia conforme a atividade de transações. A contratação de consultores, o crescimento dos ativos sob gestão e a atividade de transações determinam o desempenho.

💰 Como a Stifel Financial ganha dinheiro?

As receitas da Stifel Financial vêm da área de gestão de patrimônio, com tarifas e receitas de juros, da área de banco de investimento, com tarifas de assessoria e underwriting, e da mesa de negociação. A área de gestão de patrimônio se torna uma base estável, pois as tarifas aumentam à medida que os ativos dos clientes e a equipe de consultores crescem, acompanhando também o mercado de ações. A área de banco de investimento apresenta volatilidade conforme as atividades de fusões e aquisições e captação de recursos. Quando os juros estão altos, as receitas de juros líquidos sobre depósitos de clientes aumentam, beneficiando o desempenho, e a contratação de consultores e a atividade de transações são a chave para o crescimento.

📐 Valor de mercado e porte da Stifel Financial

O valor de mercado é de $10.3B e o número de funcionários é 9,000 pessoas.

É uma empresa financeira diversificada com presença no mercado financeiro americano de médio porte, que opera tanto gestão de patrimônio quanto banco de investimento e serviços de mercados de capitais. Combina tarifas estáveis de gestão de patrimônio com o banco de investimento, que acompanha a atividade de transações, diversificando as receitas, e tem uma estrutura de negócios construída com base na contratação de consultores e em aquisições.

⚔️ Principais vantagens competitivas e riscos da Stifel Financial

A combinação de tarifas de gestão de patrimônio com banco de investimento e a contratação de consultores são pontos fortes, enquanto o mercado de ações, a atividade de transações, os juros, a concorrência e a rotatividade de pessoal são os principais riscos.

🔄 Concorrentes e empresas correlatas (beneficiárias) da Stifel Financial

A Stifel Financial é diretamente comparada a outras empresas financeiras diversificadas no segmento de gestão de patrimônio e banco de investimento. RJF, do segmento de gestão de patrimônio e banco de investimento, LPLA, de gestão de patrimônio independente, e JEF, de banco de investimento, são citados como comparáveis pela natureza de seus negócios.

✅ Pontos de verificação para o investidor da Stifel Financial

A Stifel Financial é uma empresa financeira americana que opera gestão de patrimônio e banco de investimento, com a atratividade das tarifas de gestão de patrimônio e da diversificação de receitas, mas é um papel que exige acompanhar o mercado de ações, a atividade de transações e a variável de juros.

Quedas no mercado de ações, desaceleração nas transações, variações de juros, concorrência por consultores e rotatividade podem afetar o desempenho, por isso é necessário acompanhar o crescimento dos ativos sob gestão, a atividade de transações e as receitas de juros líquidos em conjunto.

A Stifel Financial é uma empresa financeira americana diversificada, com a combinação de tarifas de gestão de patrimônio e banco de investimento e a contratação de consultores, mas, considerando as variáveis do mercado de ações, da atividade de transações, dos juros, da concorrência e da rotatividade de pessoal, é recomendável abordá-la com uma perspectiva de médio e longo prazo.