🏢 Que empresa é a Equitable Holdings?

A Equitable Holdings (EQH) é uma holding americana de seguros e gestão de ativos que oferece previdência, seguros de vida e soluções para aposentadoria. Um diferencial é que, além dos negócios de seguros, mantém uma grande gestora de ativos como subsidiária, gerando receita em dois pilares: seguros e gestão de ativos.

As receitas vêm dos prêmios e do rendimento dos investimentos sobre as reservas de previdência e seguro de vida, além das taxas de administração da subsidiária de gestão de ativos. O foco principal são previdência individual e planos de aposentadoria coletivos, e os prêmios recebidos são investidos para gerar receita adicional. A subsidiária de gestão de ativos acrescenta receita por meio das taxas sobre os ativos sob gestão. Juros altos elevam o retorno dos investimentos, o que é favorável para os resultados.

💰 Como a Equitable Holdings ganha dinheiro?

As receitas da Equitable Holdings vêm dos prêmios e do rendimento dos investimentos sobre as reservas de previdência e seguro de vida, além das taxas da subsidiária de gestão de ativos. Um pilar do lucro é o spread entre o retorno dos investimentos e o custo das obrigações de seguro, e a subsidiária de gestão de ativos acrescenta outro pilar por meio das taxas sobre os ativos sob gestão. A demanda estrutural por aposentadoria e previdência decorrente do envelhecimento populacional é a base de crescimento, e juros altos elevam o retorno dos investimentos. A empresa mantém retorno agressivo aos acionistas com base em um fluxo de caixa estável.

📐 Valor de mercado e porte da Equitable Holdings

O valor de mercado é de $14.6B e o número de funcionários é 8,000 pessoas.

É uma holding financeira americana que combina previdência, seguro de vida e gestão de ativos, com pontos fortes em produtos previdenciários e de aposentadoria e em uma grande subsidiária de gestão de ativos. A receita é diversificada em dois pilares — seguros e gestão de ativos —, e a estrutura de negócios se apoia na demanda previdenciária do envelhecimento populacional e no retorno agressivo aos acionistas para crescer.

📈 Perspectivas e fluxo de preço da Equitable Holdings

Os motores de médio e longo prazo são a demanda por aposentadoria e previdência do envelhecimento populacional, o retorno dos investimentos, o desempenho da subsidiária de gestão de ativos e o retorno aos acionistas. Com a aposentadoria da geração baby boom, a demanda por previdência cresce estruturalmente, e juros altos melhoram o spread de gestão. A subsidiária de gestão de ativos diversifica a receita. Por outro lado, o retorno dos investimentos e a avaliação das obrigações de seguro oriundos de variações de juros e do mercado de capitais, as taxas de administração atreladas ao mercado de ações e o risco de crédito podem atuar como variáveis de resultado no curto prazo.

• Demanda por aposentadoria e previdência do envelhecimento populacional
• Spread de gestão de ativos conforme o cenário de juros
• Desempenho da subsidiária de gestão de ativos e retorno aos acionistas

⚔️ Vantagens competitivas e riscos da Equitable Holdings

Os pontos fortes são a base de demanda previdenciária, a diversificação entre seguros e gestão de ativos e o retorno agressivo aos acionistas; os riscos centrais são variações de juros e do mercado de capitais, taxas atreladas ao mercado de ações e risco de crédito.

🔄 Concorrentes e ações correlacionadas (beneficiárias) da Equitable Holdings

A Equitable Holdings se compara diretamente a outras empresas de previdência e seguros na área de previdência e seguros. São citadas como comparáveis em natureza de negócio e sensibilidade a juros e investimentos a CRBG, em seguros de vida e aposentadoria, e a MET e PRU, em seguros de vida e previdência.

✅ Pontos de verificação para o investidor da Equitable Holdings

A Equitable Holdings é uma empresa financeira americana que atua em previdência, seguros de vida e gestão de ativos. Seus atrativos são a demanda previdenciária, a diversificação de receita e o retorno agressivo aos acionistas, mas é uma ação que exige acompanhar variáveis como variações de juros e do mercado de capitais e a exposição das taxas ao mercado.

Variações de juros e do mercado de capitais podem alterar o retorno dos investimentos e a avaliação das obrigações de seguro; as taxas de gestão de ativos atreladas ao mercado de ações e o risco de crédito dos ativos investidos podem afetar os resultados. Por isso, é necessário observar em conjunto a demanda previdenciária, o spread de gestão e o desempenho da gestão de ativos.

A Equitable Holdings é uma empresa financeira americana com demanda previdenciária, diversificação entre seguros e gestão de ativos e retorno agressivo aos acionistas, mas, considerando as variações de juros e do mercado de capitais, a exposição das taxas ao mercado e o risco de crédito, é recomendável abordá-la sob uma perspectiva de médio e longo prazo.