Ares Capital (ARCC): o que faz a empresa? — Perspectivas de ações, resultados, valor de mercado, empresas relacionadas e sede
A Ares Capital (ARCC) é uma das principais empresas de desenvolvimento de negócios dos Estados Unidos, que oferece empréstimos diretos a médias empresas. Seus resultados e as perspectivas de suas ações são definidos principalmente pela receita de juros dos ativos de crédito, pelos dividendos elevados, pela qualidade de crédito da carteira de empréstimos, pelo cenário de juros e pelo custo de captação de recursos.
Inscrever-se🏢 O que é a Ares Capital?
A Ares Capital (ARCC) é uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC) que oferece empréstimos diretos e participações societárias a médias empresas com dificuldade de obter crédito bancário. A receita de juros gerada pelos empréstimos é devolvida aos acionistas por meio de dividendos elevados, sendo considerada uma das principais companhias listadas no mercado de crédito privado.
A maior parte da receita vem dos juros dos empréstimos concedidos a médias empresas. Com base na capacidade de análise e gestão de uma gestora consolidada, a empresa concede recursos a médias empresas de diversos setores e também realiza alguns investimentos em participações societárias. Por determinação legal, a maior parte do lucro deve ser distribuída como dividendos, o que resulta em uma alta taxa de yield.
💰 Como a Ares Capital ganha dinheiro?
| Segmento de negócio | Participação na receita | Descrição | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Empréstimos a médias empresas | Principal | Segmento central que gera a maior parte da receita por meio dos juros dos empréstimos concedidos a médias empresas | ||||||
| Participações e outros investimentos | Eixo de diversificação | Investimentos em participações em algumas empresas e outras receitas financeiras | ||||||
| Capacidade de gestão | Em expansão | Expansão dos empréstimos com base na capacidade de análise e gestão de uma gestora consolidada |
Variação do preço em 1 ano
Faixa de preço em 52 semanas
Concorrentes| Código | Nome da empresa | Preço | Variação | Valor de mercado | P/L | PBR | ROE | Dividend Yield |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
 OBDC | Blue Owl Capital Corp | $11.06 | -0.7% | $5.5B | 19.4 | 0.8 | 3.92% | 11.91% |
 FSK | FS KKR Capital Corp | $11.89 | -0.8% | $3.3B | - | 0.7 | -6.57% | 14.58% |
 MAIN | Main Street Capital Corp | $55.80 | -0.9% | $5.2B | 11.3 | 1.6 | 14.92% | 7.48% |
Ações relacionadas (beneficiárias)| Código | Nome da empresa | Preço | Variação | Valor de mercado | P/L | PBR | ROE | Dividend Yield |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ARES | Ares Management Corp | $130.63 | -2.8% | $43.1B | 59.6 | 11.8 | 14.13% | 4.15% |
✅ Pontos de verificação para o investidor da Ares Capital
A Ares Capital é uma das principais empresas de desenvolvimento de negócios dos Estados Unidos, que oferece empréstimos diretos a médias empresas. Os dividendos elevados e a capacidade de gestão consolidada são atrativos, mas é necessário acompanhar também a inadimplência dos empréstimos em uma desaceleração econômica e o cenário de juros.
| Ponto de verificação | O que conferir | Status atual |
|---|---|---|
| 💵 Receita de juros | Receita de juros dos ativos de crédito e margem líquida de juros | Atrelada aos juros |
| ⚠️ Qualidade de crédito | Tendências de inadimplência e atrasos nos empréstimos, e provisões | Atrelada ao ciclo econômico |
| 💰 Dividendos | Nível dos dividendos e sustentabilidade | Característica de alto rendimento |
O aumento da inadimplência nos empréstimos a médias empresas em uma desaceleração econômica, a queda da receita de juros em um cenário de redução dos juros e a elevação do custo de captação podem afetar os resultados e a capacidade de distribuição de dividendos, de modo que é necessário acompanhar simultaneamente a qualidade da carteira de empréstimos e o fluxo da receita de juros.
A Ares Capital é uma empresa de desenvolvimento de negócios representativa, com posição de liderança no mercado de crédito privado, dividendos elevados e capacidade de gestão consolidada. No entanto, considerando a inadimplência dos empréstimos em uma desaceleração econômica e o cenário de juros, é recomendável abordá-la com uma perspectiva de médio e longo prazo.
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