PUSH 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

PUSH

PGIM Ultra Short Municipal Bond ETF

7월 28일 3:55 PM ET (한국 7/29 04:55)

$50.37

+0.00 +0.00%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$50.37

+0.00 +0.00%

El ETF PUSH se analiza en 10 indicadores, como comisiones de gestión, cartera holdings, composición por sectores, dividendos, RSI y MACD.

Ratio de gastos totales

0.15%

Coste operativo anual

Activos netos (AUM)

$107M

약 1466억원

Componentes

285

Rentabilidad por dividendo

3.22%

Estilo de gestión

Active

Category ⓘ	Bonds - Municipal	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	3.32%	Total Holdings ⓘ	285	Perf Week ⓘ	-0.08%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$107M	Perf Month ⓘ	-0.34%
Expense ⓘ	0.15%	NAV ⓘ	$50.35	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-2.13%	Perf Quarter ⓘ	-0.28%
Dividend TTM ⓘ	$1.62 (3.22%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.23%	Perf Half Y ⓘ	-0.99%
Flows% 1M ⓘ	7.6%	Flows% YTD ⓘ	130.29%	Return% SI ⓘ	3.57%	Volatility(W/M) ⓘ	0.11% 0.16%	Perf YTD ⓘ	-0.06%
SMA20 ⓘ	-0.08%	SMA50 ⓘ	-0.09%	SMA200 ⓘ	-0.2%	RSI (14) ⓘ	41.99	Beta ⓘ	0.04
IPO ⓘ	2024/6/28	Prev Close ⓘ	$50.37	Perf Year ⓘ	0.04%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$50.37

📊 Análisis de inversión de PGIM Ultra Short Municipal Bond ETF (PUSH)

Resumen del ETF

PGIM Ultra Short Municipal Bond ETF · Bonds - Municipal

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2024년 상장, 2년 운영 중.

PGIM Ultra Short Municipal Bond ETF는 연방소득세 면제 경상수익과 자본이득의 결합을 통해 총수익을 추구합니다. 정상적인 상황에서 투자가능 자산의 최소 80%를 소득이 연방소득세에서 면제되는 다양한 만기의 지방채에 투자합니다. 예상 환매 대응 등 비투자 목적으로 차입한 경우 투자가능 자산은 총자산보다 작을 수 있습니다. 이 ETF는 액티브 운용 ETF이므로 특정 지수 성과 복제를 추구하지 않습니다.

📘 PUSH ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomebondsmunicipal-bonds

규모: $107M 약 1466억원
운용사: PGIM
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2024년

Eficiencia de costes

Comisión de gestión anual · Posición dentro de la categoría · Impacto en costes a largo plazo

ETF de bajo coste — 0.15% anual

상위 25% en Bonds - Municipal. Unos 150,000/año con 100 millones invertidos.

Comisión de gestión anual efectiva (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.15%

Mi posición25 % superior

Rango inferior Media Rango superior

Simulación del coste real según el importe invertido

$100.0M

Comisión de gestión anual

$150K

Ahorras $120K al año frente a la media de la categoría

Coste anual según la mediana de la categoría

$270K

Basado en una comisión del 0.27%

Comisiones acumuladas en 10 años (Simulación a largo plazo asumiendo un rendimiento anual del mercado del 7%)

$2.7M

El 2.8% del dinero que habrías ganado sin comisiones se va al gestor

💡 Las comisiones de gestión toman una parte de tus activos cada año, y al acumularse con interés compuesto durante 10 años, la pérdida es mucho mayor que la simple suma de los costos anuales (costo anual × 10). El supuesto de un rendimiento anual del 7% se basa en el promedio histórico del S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajusta el monto con el control deslizante y se reflejará en tiempo real.

Alternativas más económicas en la misma categoría

VTEB

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

0.03%

-0.12% p.a.

SCMB

Schwab Municipal Bond ETF

0.03%

-0.12% p.a.

MUB

iShares National Muni Bond ETF

0.05%

-0.10% p.a.

* Una comisión más baja no significa necesariamente un mejor ETF. Revisa también el índice que replica, la liquidez y el tratamiento fiscal.

Rendimiento a largo plazo

Rentabilidad a 1 año · 3 años · 5 años · 10 años · vs. índice de referencia · defensa en caídas

Datos de rentabilidad insuficientes

-14.5% p. en 1 año frente al índice de referencia (SPY).

ℹ️ Los valores "1 año · 3 años · 5 años · 10 años" mostrados abajo corresponden a la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) desde hoy hacia atrás. Ejemplo: "3 años +12%" significa que, en los últimos 3 años, el valor ha crecido un 12% anual compuesto.

↩️ ETF inverso: cobertura a corto plazo

Es un producto que apuesta por caídas del índice. La estructura implica "si el índice sube, el ETF baja", por lo que no es extraño que la rentabilidad anual media sea negativa (−). Dado el reset diario, el deterioro por composición en horizontes largos es elevado. No se recomienda su mantenimiento a largo plazo fuera de cobertura o trading a corto plazo.

Si hubieras invertido hace 1 años

$100.0M

Patrimonio actual

$103.3M

→

Ganancia acumulada

+$3.3M

Promedio anual +3.3%

ℹ️ Cómo leer la barra de composición de retornos

La barra que aparece en cada fila de período representa la proporción de dónde provino el rendimiento de este ETF.

Subida de precio Caída de precio Dividendos recibidos

Predominantemente azul (80%+): De crecimiento — la subida del precio aporta la mayor parte del rendimiento
Predominantemente naranja (70%+): De ingresos — los dividendos aportan la mayor parte del rendimiento (atención a la carga fiscal tras impuestos)
Rojo + naranja: De precio estable o a la baja — los dividendos compensan las pérdidas (común en covered calls y acciones de alto dividendo)

1 año

2025.07 ~ 2026.07

Promedio anual +3.32%

하위 25%

Precio +0.04% + Dividendo +3.28% = Total +3.32%/año

Quedó por detrás del benchmark por 14.5% p. a. al año

Mi posición25 % inferior

Rango inferior Media Rango superior

3 años

2023.07 ~ 2026.07

Listado en 6 de 2024 — menos de 3 años

5 años

2021.07 ~ 2026.07

Listado en 6 de 2024 — menos de 5 años

10 años

2016.07 ~ 2026.07

Listado en 6 de 2024 — menos de 10 años

Curva de rentabilidad total acumulada en 2 años

Inversión inicial de 100 millones de KRW desde el 2024-06-28: interpreta el valor de la curva directamente en millones de KRW (ej.: 308 → 3,08 millones). Este ETF y el benchmark se alinean en 100 partiendo del mismo día de inicio para una comparación equitativa.

PUSH · Solo precio PUSH · Precio + dividendos acumulados PUSH · Reinversión de dividendos S&P 500 (SPY)

100

150

ℹ️ Solo precio: excluye dividendos, sigue únicamente el precio de la acción. En los ETF de covered call o alto dividendo, esta línea suele caer o estancarse, lo cual es relevante desde la perspectiva de "preservación del capital". Precio + dividendos acumulados: mantiene el mismo número de acciones y acumula los dividendos en efectivo. Similar a los activos totales reales de la cuenta. Reinversión de dividendos: utiliza los dividendos recibidos para comprar más de inmediato (basado en adjClose, estándar del sector para retorno total). Cuanto mayor sea la separación entre las tres líneas, más fácil es evaluar el efecto de la estrategia de dividendos.

Comparación de rentabilidad anual

Rentabilidad anual del ETF vs S&P 500 (SPY) por año natural

PUSH S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+2%

2024

+4%

2025

+1%

2026 YTD

💡 Los ETF inversos tienen una estructura opuesta: generan rentabilidad positiva en años de caída del benchmark y pérdidas en años de subida.

ℹ️ Rentabilidad desde el 1 de enero al 31 de diciembre de cada año. La columna del año actual (2026) se muestra con menor opacidad para indicar que es YTD (incompleta). Si el azul es más alto que el gris, el ETF superó al benchmark ese año.

Tasa de acierto vs S&P 500 (SPY)

—

Años completos: 2 — se requieren al menos 3 años de datos para mostrar la tasa de acierto.

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 El inverso solo gana en años de mercado bajista. No es adecuado como indicador de tasa de acierto a largo plazo.

ℹ️ Número de años ganados frente a S&P 500 (SPY) en años naturales completos (1/1–12/31). El año en curso (YTD) se consulta por separado.

Captura en caídas (Downside Capture)

🛡️ -1%

Cae menos que el benchmark en mercados bajistas — poder defensivo superior

<85% (Defensivo) 85~110% (En sincronía) >110% (Débil)

💡 El inverso sube cuando el benchmark baja y baja cuando sube. La interpretación habitual de este indicador se aplica a la inversa.

ℹ️ Caída media del ETF cuando S&P 500 (SPY) baja un −1%, según rentabilidades diarias de los últimos 3 años (solo días con benchmark negativo).

Perfil de riesgo

Volatilidad · Beta · Máxima caída · Sharpe · Historial de recuperación tras caídas

Calificación de riesgo general

Alto riesgo

Este producto se mueve en sentido contrario al mercado. Cuanto más tiempo se mantenga, más pérdidas se acumulan con el paso del tiempo, por lo que es adecuado solo como cobertura a corto plazo.

↩️ ETF inverso — un Beta negativo es normal

Como se mueve en dirección opuesta al índice, es normal que el Beta sea negativo o cercano a −1. La volatilidad suele ser similar a la del índice subyacente. Está pensado para coberturas a corto plazo; no es adecuado para tenencias a largo plazo.

Beta (sensibilidad al mercado)

상위 5%

0.04

Si el mercado sube un +10% +0.4%

Mercado -10% caída -0.4%

Mi posición5 % superior

Rango inferior Media Rango superior

ℹ️ Beta 1.0 se mueve igual que el mercado. Por encima de 1 se mueve más que el mercado, por debajo de 1 se mueve menos.

Amplitud de variación diaria promedio (último 1 mes)

상위 25%

±0.16%

S&P 500 habitual ±1.0~1.3% · Renta fija ±0.3% · ETF apalancados ±3% o más

Tendencia de volatilidad anual (últimos 10 años)

ℹ️ Amplitud de variación promedio diaria del precio de este ETF. Un 1% significa "se mueve en promedio ±1% al día". La curva móvil de abajo muestra la evolución temporal de la volatilidad anualizada (indicador estándar de largo plazo).

Caída máxima (Max Drawdown) · últimos 10 años

-0.8%

Duración de la caída: 0 meses

2025-04-04 → 2025-04-11

Recuperación en aprox. 27 días

2024-06-28 Peor -5% 2026-07-01

ℹ️ La caída máxima es la mayor pérdida porcentual desde un máximo anterior hasta un mínimo posterior. Es la peor experiencia de retroceso que un inversor a largo plazo debe soportar psicológicamente.

Ratio de Sharpe (rentabilidad ajustada al riesgo)

0.33

Débil — rentabilidad baja frente al riesgo

ℹ️ Rentabilidad anual menos la rentabilidad libre de riesgo (3% anual), dividida por la volatilidad anual. Por encima de 1,0 se considera generalmente una buena rentabilidad por unidad de riesgo.

Pérdida máxima mensual estimada (VaR 95%)

-0.1%

Históricamente, las caídas mensuales superiores a esta cifra han ocurrido solo en5%de los casos.

ℹ️ Estimación estadística: "con un 95% de probabilidad, no se perderá más que esto en un mes". El 5% restante corresponde a episodios de crisis financieras o shocks tipo pandemia.

Análisis de dividendos

Rendimiento por dividendo · Historial de dividendos · Cálculo del importe neto recibido

Distribución ETF inverso — 3.22% anual

Producto de cobertura direccional; poco relacionado con los ingresos por dividendos.

ℹ️ Los ETF inversos no buscan ingresos por dividendos; aun cuando repartan distribuciones, el decaimiento estructural puede compensar esos pagos.

배당수익률

3.22%

주당 배당

$1.62

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2024~2026 (21건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

—

2023

$0.93

2024

$1.74 +86.7%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 21건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-31

$0.128

—

3.60%

2026-03-02

$0.125

—

3.60%

2026-02-02

$0.127

—

3.69%

2025-12-30

$0.131

—

3.46%

2025-12-01

$0.138

—

3.77%

2025-11-03

$0.136

—

3.50%

2025-10-01

$0.140

—

3.85%

2025-09-02

$0.133

—

3.83%

2025-08-01

$0.162

—

3.96%

2025-07-01

$0.147

—

3.65%

2025-06-02

$0.158

—

3.36%

2025-05-01

$0.141

—

3.05%

2025-04-01

$0.147

—

2.76%

2025-03-03

$0.135

—

2.47%

2025-02-03

$0.172

—

2.19%

2024-12-27

$0.146

—

1.86%

2024-12-02

$0.145

—

1.57%

2024-11-01

$0.154

—

1.28%

2024-10-01

$0.163

—

0.97%

2024-09-03

$0.127

—

0.64%

2024-08-01

$0.197

—

0.39%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $14K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Atractivo general de la inversión

Para qué objetivos encaja mejor este ETF — fortalezas · debilidades · perfil del inversor

Producto exclusivo para operaciones a corto plazo No se recomienda desde una perspectiva de inversión a largo plazo, pero es adecuado para trading a corto plazo y cobertura.

⚠️ Producto de cobertura a corto plazo que se mueve en sentido contrario al mercado. Mantenerlo a largo plazo acumula pérdidas por decaimiento temporal.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

Para cobertura a corto plazo o apostar por caídas

✅ 강점

💸Bajo costo — 0.15% anual
🛡️Volatilidad relativamente baja

⚠️ 약점·주의사항

🎯Por debajo del benchmark en -14.5% p anual
🔄Inverso — cuanto más se mantiene, mayores son las pérdidas por decaimiento temporal

Composición de la cartera

Qué contiene realmente este ETF — ponderación por sectores y principales posiciones

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

193개

상위 10개 비중

16.1%

최대 단일 종목

2.10%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 16.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

MAIN MAIN STR NAT GAS INC GA

2.10%

#2 - ARIZONA ST INDL DEV AUTH

1.93%

#3 - KENTUCKY INC KY PUB ENERGY AUTH

1.92%

#4 - MASSACHUSETTS ST DEV FIN AGY

1.54%

MAIN MAIN STR NAT GAS INC GA

1.50%

#6 - PALM BEACH CNTY FLA HSG FIN AUTH

1.49%

#7 - CALIFORNIA INFRASTRUCTURE & ECONOMIC DEV BK

1.48%

#8 - ILLINOIS FIN AUTH

1.44%

#9 - TENNESSEE ENERGY ACQUISITION CORP

1.35%

#10 - MICHIGAN FIN AUTH

1.35%

Comparación por categoría

Categoría: Bonds - Municipal

같은 카테고리 6종 중 AUM 5/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Bonds - Municipal

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PUSH보다 유리, ▼ 표시는 PUSH보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PUSH	PGIM Ultra Short Municipal Bond ETF	0.15%	$107M	285	3.22%	-0.06%	+0.04%
JMST	JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF	0.18% ▼	$7.1B ▲	1626	2.62% ▼	-	-0.13% ▼
MEAR	iShares Short Maturity Municipal Bond Active ETF	0.26% ▼	$1.4B ▲	348	2.83% ▼	-	-0.18% ▼
SHYD	VanEck Short High Yield Muni ETF	0.32% ▼	$451M ▲	580	3.61% ▲	-	+0.98% ▲
SMB	VanEck Short Muni ETF	0.07% ▲	$312M ▲	326	2.76% ▼	-	-0.14% ▼
AMUN	abrdn Ultra Short Municipal Income Active ETF	0.25% ▼	$53M ▼	53	2.13% ▼	-	-

AUM 내림차순 정렬 · ▲ PUSH보다 유리 · ▼ PUSH보다 불리

ETFs de apalancamiento y covered call del mismo sector

ETFs que abordan el mismo sector con diferentes estrategias

9 ETFs (Apalancado 2 · Inverso 3 · Call cubierta 4) que operan el mismo sector que PUSH mediante apalancamiento y covered call

No es un derivado directo de PUSH, pero es un ETF que cubre el mismo tema con una estrategia diferente.

ℹ️ ¿Qué ETF se han agrupado?

Entre los ETF cuyo tema (categoría o sector) se solapa con PUSH, algunos aplican estrategias especiales. El apalancamiento multiplica por 2 o 3 la variación diaria, el inverso busca rentabilidad en dirección opuesta, y el covered call genera dividendos mensuales con la prima de opciones.

⚠️ Precaución en el largo plazo

Los ETF de apalancamiento e inversos solo siguen la rentabilidad diaria. Con alta volatilidad, cuanto más tiempo se mantienen, mayor es la acumulación de pérdida por volatilidad (volatility decay), que aleja la rentabilidad del índice original: son productos diseñados para operaciones a corto plazo.

📈 Apalancado 2 ETFs que amplifican el mismo tema entre 2 y 3 veces (alta volatilidad)