Resumen del mercado bursátil estadounidense del 28 de mayo de 2026

El 28 de mayo, el mercado bursátil estadounidense vivió un rally de alivio tras confirmarse que el PCE subyacente de abril, el dato más vigilado por el mercado, se enfrió más de lo previsto. El S&P 500 subió un 0,58% hasta 7.563 y el Nasdaq avanzó un 0,91% hasta 26.917, renovando ambos sus máximos históricos al cierre, mientras que el Dow Jones cerró prácticamente plano, con un alza del 0,05%. El PCE headline se ubicó en el 3,8% interanual, marcando su nivel más alto en tres años; sin embargo, dado que la tasa mensual del PCE subyacente —el indicador que la Reserva Federal sigue con mayor atención— se situó en el 0,2%, por debajo del consenso del 0,3%, resurgieron las expectativas de desaceleración inflacionaria, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó y el apetito por el riesgo se intensificó. A esto se sumó la noticia de que Estados Unidos e Irán alcanzaron un acuerdo para extender el alto el fuego por 60 días (a la espera de la firma del presidente Trump), lo que impulsó un repunte generalizado de los sectores de semiconductores y software, que el día anterior habían sufrido tomas de ganancias.

Los sectores de salud ($XLV +1,4%), tecnología ($XLK +1,31%) y consumo discrecional ($XLY +0,42%) lideraron las subidas, mientras que servicios públicos ($XLU -1,13%), financieros ($XLF -0,29%) e industriales ($XLI -0,29%) mostraron debilidad. El ETF de semiconductores ($SOXX), que ayer registró fuertes tomas de ganancias, repuntó un 1,0% recuperando su papel de motor del mercado, y con la moderación del PCE la renta fija mostró solidez, con subidas simultáneas en los bonos de largo plazo ($TLT +0,49%) y de plazo intermedio ($IEF +0,23%), mientras que el rendimiento del bono a 10 años cayó alrededor de 20 puntos básicos desde su máximo reciente. En el segmento de materias primas, el gas natural ($UNG +6,35%) se disparó, mientras que el litio ($LIT +2,3%), el cobre ($CPER +1,51%) y el oro ($GLD +1,05%) mostraron fortaleza; por su parte, el petróleo ($USO -0,19%) se mantuvo prácticamente sin cambios. El índice de miedo y codicia se mantuvo en la zona de codicia, en 60, y el VIX se desplomó un 3,81% hasta 15,67, lo que evidencia un alivio sustancial de la preocupación por la volatilidad junto con la moderación inflacionaria.

El repunte de los semiconductores y el software, que habían caído con fuerza el día anterior, fue lo más destacado de la jornada. ARM Holdings ($ARM) se disparó un 10,76% como rebote tras la fuerte caída del 5,76% de la víspera, y los valores de software mostraron fortaleza generalizada: Palantir ($PLTR +8,17%), Shopify ($SHOP +7,96%), Oracle ($ORCL +6,67%) y AppLovin ($APP +5,65%) (fuente). En el segmento de semiconductores, AMD ($AMD +4,55%) y Qualcomm ($QCOM +4,24%) también repuntaron, y las grandes farmacéuticas Eli Lilly ($LLY +4,05%) y Thermo Fisher ($TMO +6,8%) se unieron a la corriente alcista. Mientras tanto, la noticia de que la startup de inteligencia artificial Anthropic superó por primera vez a OpenAI al captar 65.000 millones de dólares y alcanzar una valoración de 965.000 millones de dólares volvió a reavivar el entusiasmo inversor en torno a la IA (fuente). En el lado negativo, Union Pacific ($UNP -4,43%), Corning ($GLW -4,15%), GE Vernova ($GEV -3,48%) y Caterpillar ($CAT -2,45%) mostraron debilidad en medio de tomas de ganancias en valores cíclicos.

> Las principales citas del próximo día de negociación se mostrarán automáticamente.

> "El 'trade del dolor' sigue apuntando al alza. No obstante, más que los máximos históricos diarios, me preocupa una 'tecla de agotamiento' liderada por los valores rezagados."

> — Scott Rubner, estratega global de mercado de Citadel Securities

> "El mercado bursátil se encuentra en el 15% superior de su rango y los diferenciales de crédito están muy comprimidos. Soy escéptico ante la hipótesis habitual de que todo esto se resolverá por sí solo."

> — Jamie Dimon, presidente y consejero delegado de JPMorgan Chase

Con la moderación del PCE se recuperó el apetito por el riesgo, y las señales de sobrecompra en el Nasdaq (RSI 76) y el sector tecnológico (RSI 77) se intensificaron; sin embargo, nuevos cruces alcistas del MACD en valores de semiconductores y software confirman la vigencia del momentum alcista de corto plazo. Aun así, dado que numerosos valores líderessuperaron simultáneamente la banda superior de las Bandas de Bollinger, se acumula un riesgo de sobrecalentamiento en el corto plazo, por lo que resulta prudente un acceso escalonado para nuevas posiciones. Para un análisis detallado por valor, consulte el informe de señales técnicas.