El ETF UPGR busca replicar la rentabilidad del índice Solactive US Green Infrastructure Select Equity. Este índice está compuesto por empresas estadounidenses con exposición empresarial a la producción, generación y distribución de energía verde, así como a infraestructura sostenible, y emplea un enfoque de ponderación igual.

Es adecuado para inversores que desean una exposición indexada al tema de la infraestructura verde en Estados Unidos, con una menor dependencia de acciones específicas de gran capitalización.

Se trata de un ETF de gestión pasiva (replicación de índice) administrado por Xtrackers.

El ETF UPGR utiliza una replicación representativa del índice con el fin de seguir la rentabilidad del índice subyacente. La composición de valores se define según la exposición empresarial a la energía verde y la infraestructura sostenible, y el método de ponderación igual está diseñado para mitigar situaciones en las que el peso de una acción de gran capitalización individual adquiere una influencia excesiva.

• Exposición temática centrada en infraestructura verde
• Enfoque de índice de ponderación igual

El patrimonio bajo gestión (AUM) es de $0.6M y la comisión total (Expense Ratio) es del 0.35% anual.

Los ETF temáticos pueden verse más afectados por variables sectoriales que los ETF de mercado amplio. Antes de operar, conviene revisar el diferencial de precios oferta-demanda, las condiciones de negociación y la carga por comisiones, así como el efecto real del método de ponderación igual sobre la composición mantenida.

Las empresas vinculadas a la energía verde y la infraestructura pueden ser sensibles a la orientación de políticas, las condiciones de financiación, los costes de materias primas y los cambios en la demanda. Por ello, la rentabilidad del ETF UPGR puede moverse en una dirección distinta a la del mercado bursátil amplio, y existe la posibilidad de que se amplíe la volatilidad a corto plazo.

Los flujos de capital de los ETF temáticos se ven influenciados por las expectativas de inversión en instalaciones ecológicas, el entorno de tipos de interés y las perspectivas de resultados empresariales. Dado que el ETF UPGR se concentra en un tema relativamente acotado, las variaciones en las entradas y salidas de capital pueden afectar a las condiciones de negociación y a la fluctuación del precio de mercado.

Se caracteriza por su concentración temática y su enfoque de ponderación igual, pero es un producto en el que también deben considerarse la influencia de las variables sectoriales y las condiciones de liquidez.

El ETF ESGU de la tabla es una opción que aplica criterios ambientales a un amplio abanico de acciones estadounidenses; el ETF ESGV ofrece un enfoque amplio de criterios ambientales, sociales y de gobernanza con un nivel de comisiones reducido. El ETF DSI puede compararse por ofrecer exposición a acciones estadounidenses con criterios de sostenibilidad aplicados, y los ETF SUSA y USCA también pueden consultarse al examinar alternativas que reflejan criterios climáticos y ambientales. No obstante, el ETF UPGR se centra en el tema de la infraestructura verde y en el método de ponderación igual, por lo que su alcance de exposición puede diferir del de estos productos.

Antes de invertir, conviene revisar conjuntamente la idoneidad temática del producto y la naturaleza de los valores incluidos. El grupo de acciones en cartera, centrado en FCEL, PCT, SHLS y BE, puede verse afectado por la evolución de los negocios vinculados a la energía verde y a la inversión en instalaciones, por lo que cabe evaluar si se contempla como exposición temática satélite en lugar de como activo central.

El tema de la infraestructura verde puede verse influido por políticas, tipos de interés, cadenas de suministro y condiciones de inversión en instalaciones. Cuanto más concentrado esté el fondo en un sector específico, mayor será el reflejo de los resultados empresariales individuales y de los cambios en el sentimiento del mercado, y también debe considerarse la posibilidad de que el precio de mercado del ETF difie del valor liquidativo.

El ETF UPGR es un producto dirigido a inversores que buscan acceder al tema de la infraestructura verde estadounidense mediante un enfoque de ponderación igual. Dado que su alcance de exposición puede diferir del de ETF de renta variable estadounidense diversificada o de ETF basados en criterios ambientales, es conveniente revisar conjuntamente el grado de concentración temática, la estructura de distribuciones, las condiciones de negociación y la variación del tipo de cambio antes de definir su papel dentro de la cartera.