SYLD ETF: ¿qué es? Rentabilidad, comisiones, composición y ETF alternativos
Es un ETF activo de carácter estratégico que invierte en acciones de valor de calidad en Estados Unidos, con un indicador integral de rendimiento para el accionista que abarca dividendos, recompras de acciones y amortización de deuda.
Suscribirse¿Qué es este ETF?
Selecciona unas 100 empresas estadounidenses con alto rendimiento para el accionista e invierte en ellas con ponderación igual. Mediante un modelo de análisis cuantitativo, identifica acciones de calidad infravaloradas para construir la cartera.
Es adecuado para inversores que prefieren las acciones de valor con alta eficiencia en la asignación de capital y un fuerte compromiso con la retribución al accionista, más allá del simple dividendo elevado.
Es un ETF de gestión activa lanzado en 2013 por Cambria.
¿Cómo invierte?
| Concepto | Contenido |
|---|---|
| Estilo de gestión | Activa (basada en modelos cuantitativos) |
| Activos objetivo | Empresas estadounidenses con alto rendimiento para el accionista |
| Criterio de selección | Dividendos + recompra de acciones + amortización de deuda |
| Frecuencia de dividendos | Trimestral |
| Ratio de gastos total | 0.59% |
Evalúa la capacidad real de retribución al accionista de cada empresa combinando el dividendo en efectivo, la recompra de acciones que reduce el número de títulos en circulación y la amortización de deuda que fortalece la solidez financiera. Al componerse de unos 100 valores con el mismo peso, evita la concentración en determinadas acciones.
- Cálculo multidimensional del rendimiento, que incluye recompras de acciones y amortización de deuda
- Cartera de ponderación igual, sin sesgo hacia sectores o valores concretos
Tamaño y costes
Los activos bajo gestión ascienden a $1.0B y el ratio de gastos total es del 0.59% anual.
Utiliza indicadores de retribución al accionista más agresivos que VIG o SCHD, que invierten en acciones con crecimiento de dividendos, y por su naturaleza de gestión activa la comisión es algo más elevada.
Resultados y evolución
Evolución del precio en el último año
Dividendo y rentabilidad
Rango de precios 52 semanasHa mostrado un desempeño positivo en un entorno de mercado en el que las acciones de valor comprometidas con la retribución al accionista reciben atención. En particular, ha destacado en las fases en que las empresas con grandes recompras de acciones registraron un comportamiento más dinámico que el índice.
En un contexto de aumento de la caja de las empresas y de refuerzo de las políticas de retribución al accionista, se observa una entrada constante de dinero inteligente que busca un rendimiento real para el accionista.
Ventajas y desventajas
Es una estrategia que se concentra en las políticas de retribución al accionista que impulsan el aumento del valor real de la empresa, pero conviene tener en cuenta el coste de la gestión activa y la volatilidad propia de las acciones de valor.
💪 Principales ventajas
⚠️ Aspectos a vigilar
ETF alternativos y productos relacionados
VIG, SCHD y VYM, citados en la tabla, son productos pasivos representativos centrados en el rendimiento por dividendos, y difieren de SYLD en su filosofía de selección de valores. Entre los productos con una estrategia similar está PKW (centrado en recompras de acciones), y si se desea dar más peso al crecimiento del dividendo, DGRO o NOBL pueden ser alternativas.
Comparación de ETF de la misma categoría| Símbolo | Nombre | Precio | Variación | AUM | Comisiones totales | Rentab. por dividendo | 1 año |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 SCHD | Schwab US Dividend Equity ETF | $35.78 | +0.5% | $120.5B | 0.06% | 2.94% | +34.1% |
 VIG | Vanguard Dividend Appreciation FTF | $247.76 | -0.6% | $116.5B | 0.04% | 1.47% | +13.8% |
 VYM | Vanguard High Dividend Yield Indx ETF | $163.74 | -0.7% | $83.8B | 0.04% | 2.25% | +16.3% |
 DFAC | U.S. Core Equity 2 Portfolio-ETF Class Shares | $44.89 | -1.3% | $49.9B | 0.18% | 0.88% | +15.4% |
 RDVY | First Trust Rising Dividend Achievers ETF | $79.17 | -1.0% | $25.7B | 0.47% | 0.86% | +17.2% |
Principales posiciones| Símbolo | Nombre | Peso | Precio | Variación | Cap. de mercado | PER | Rentab. por dividendo |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 FAF | First American Financial Corp | 0.02% | $63.82 | +0.2% | $6.5B | 9.0 | 3.64% |
 MAN | ManpowerGroup | 0.02% | $46.30 | +1.8% | $2.2B | 18.2 | 2.98% |
 DINO | HF Sinclair Corp | 0.01% | $115.00 | +2.8% | $19.7B | 5.8 | 1.79% |
 THC | Tenet Healthcare Corp | 0.01% | $273.25 | +1.0% | $22.0B | 7.9 | - |
 GTX | Garrett Motion Inc | 0.01% | $20.91 | -7.0% | $3.9B | 10.7 | 1.15% |
 PVH | PVH Corp | 0.01% | $90.19 | +2.2% | $4.2B | - | 0.17% |
| PYPL | PayPal Holdings Inc | 0.01% | $57.01 | +0.1% | $47.4B | 10.9 | 0.61% |
 AVT | Avnet Inc | 0.01% | $88.20 | -4.6% | $7.3B | 22.1 | 1.59% |
| VLO | Valero Energy Corp | 0.01% | $399.66 | +3.9% | $111.5B | 9.0 | 1.21% |
 RHI | Robert Half Inc | 0.01% | $43.73 | +2.2% | $4.5B | 36.0 | 4.87% |
Puntos de control para el inversor
SYLD es una herramienta estratégica para inversores que buscan un valor que vaya más allá del dividendo. Antes de invertir, revise con los siguientes puntos la naturaleza del producto y la situación del mercado.
| Punto de control | Qué verificar | Estado actual |
|---|---|---|
| 💵 Nivel de comisión | Comprobar la carga de costes propia de un fondo activo | Por verificar |
| 📊 Tendencia de retribución al accionista | Cambios en las políticas de recompra de acciones y dividendos de las empresas | Favorable |
| 📈 Entorno de acciones de valor | Si es una fase en la que las acciones de valor se prefieren frente a las de crecimiento | Por verificar |
| ⚖️ Ponderación igual | Comprobar la influencia del desempeño de cada valor, y no de las mayores capitalizaciones | Se mantiene normal |
La recompra de acciones y la amortización de deuda pueden variar según la estrategia financiera de cada empresa. Al ser una cartera centrada en acciones de valor, conviene tener presente que su desempeño puede quedar rezagado frente al mercado en fases alcistas dominadas por las acciones de crecimiento.
Es un ETF innovador de acciones de valor que rastrea cómo llegan los beneficios de las empresas a los accionistas de forma eficiente. Es una alternativa razonable para quienes esperan un resultado combinado de dividendos y revalorización de las acciones.
SuscribirseAviso de responsabilidad: Este contenido se ofrece únicamente con fines informativos y no constituye una recomendación de inversión. Toda decisión de inversión es responsabilidad del inversor.
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