Es un ETF temático de crecimiento de dividendos que replica el índice Nasdaq US Rising Dividend Achievers. Selecciona mediante reglas a empresas estadounidenses que han aumentado su dividendo en los últimos años y que presentan niveles favorables de apalancamiento y carga de dividendos sobre beneficios.

Prioriza la tendencia de crecimiento del dividendo y la solidez financiera por encima de una mera alta rentabilidad por dividendo, por lo que resulta adecuado para inversores de medio y largo plazo que buscan combinar dividendos con potencial de crecimiento.

Se trata de un ETF gestionado por First Trust bajo un enfoque pasivo (de replicación de índice).

Entre las empresas estadounidenses con historial de incrementos de dividendo, filtra mediante reglas aquellas con una política de pago y niveles de deuda adecuados, componiendo una cartera relativamente equilibrada. La clave es que el foco no está en los valores con el dividendo actual más alto, sino en empresas con capacidad para seguir incrementándolo.

• Criterio de selección que combina la tendencia de crecimiento del dividendo con la solidez financiera
• Centrado en el crecimiento del dividendo, no en dividendos elevados

Los activos bajo gestión (AUM) ascienden a $25.2B, con una comisión total (Expense Ratio) anual del 0.47%.

Frente a otros ETFs del segmento de dividendos como SCHD y VIG, presenta diferencias tanto en la metodología de selección como en el nivel de comisiones.

Dado su perfil temático de crecimiento de dividendos, el comportamiento tiende a variar según el ciclo de mercado en función del peso de sectores cíclicos como el financiero o el industrial. Los resultados a corto plazo también se ven influidos por el entorno de tipos de interés y la temporada de resultados.

La demanda que busca un equilibrio entre dividendo y crecimiento se traduce en flujos continuos de entrada y salida, que pueden variar según la dirección de los tipos y los cambios en la preferencia por valores de dividendo. En general, se mueve en línea con el conjunto del entorno de ETFs de dividendos.

Su criterio de selección, que combina el crecimiento del dividendo con la solidez financiera, constituye su principal fortaleza, mientras que el nivel de comisiones y la concentración sectorial son aspectos que conviene revisar previamente.

Los SCHD, VIG y VYM mostrados en la tabla son ETFs representativos de la misma categoría de dividendos en EE. UU., con diferencias frente a RDVY en metodología de selección, comisiones y perfil de dividendo. Como referencias adicionales centradas en el crecimiento del dividendo, también conviene evaluar DGRO y NOBL, este último compuesto únicamente por empresas con una larga serie de incrementos consecutivos del dividendo. Es recomendable comparar estos criterios de selección para identificar el que mejor se alinee con el perfil del inversor.

Estos son los aspectos a revisar antes de invertir en RDVY. Aunque resulta atractivo como ETF temático de crecimiento de dividendos, conviene comprobar previamente, antes de mantenerlo a largo plazo, si su metodología de selección se ajusta a su perfil, así como el impacto de las comisiones, la concentración sectorial y la exposición al tipo de cambio.

La concentración sectorial y la fluctuación del tipo de cambio son los principales factores de volatilidad a corto plazo. Incluso tratándose de un ETF temático de crecimiento de dividendos, pueden producirse pérdidas a corto plazo durante fases de corrección del mercado, algo que debe considerarse junto con el coste de las comisiones.

Es un ETF cuya fortaleza reside en una estrategia de selección que combina el crecimiento del dividendo con la solidez financiera. Si lo prioritario es un alto dividendo, conviene comparar opciones como SCHD o VYM; si se valora la trayectoria de crecimiento del dividendo, lo apropiado es comparar productos como RDVY o DGRO.