Es un ETF activo que selecciona y mantiene de forma concentrada empresas destacadas de gran capitalización del mercado estadounidense que superan los criterios de inversión responsable (ESG). Combina acciones de valor y de crecimiento con el objetivo de lograr un crecimiento de capital a largo plazo.

Está orientado a inversores a largo plazo que prefieren una cartera concentrada con selección activa de valores basada en criterios de inversión responsable, en lugar del seguimiento de un índice.

Es un ETF gestionado activamente por Pacer.

El equipo gestor selecciona activamente un número reducido de empresas líderes de gran capitalización en EE. UU. que superan los criterios de inversión responsable (ESG) e invierte de forma concentrada en ellas. Asigna la mayor parte de los activos a acciones incorporadas en esta estrategia principal, sin replicar un índice directamente, sino ajustando los valores y sus ponderaciones según el criterio del equipo gestor.

• Selección de valores con criterios de inversión responsable (ESG)
• Cartera principal concentrada en un número reducido de valores destacados

Los activos bajo gestión (AUM) ascienden a $190.6M, y la ratio de gastos totales es del 0.58% anual.

Las comisiones son algo más elevadas en comparación con los ETF pasivos de núcleo que replican índices, y sus principales elementos diferenciales son la selección activa y la concentración de la cartera.

Dado su enfoque concentrado en valores líderes de gran capitalización en EE. UU., sigue la tendencia general del mercado, aunque pueden surgir desviaciones de rentabilidad frente al índice en función de las selecciones del equipo gestor. Las fluctuaciones a corto plazo se ven afectadas por los tipos de interés y la temporada de resultados.

Las entradas y salidas de capital se producen en un contexto de demanda de inversión responsable y preferencia por la gestión activa, y la tendencia a inclinarse por valores líderes de gran capitalización según el entorno de mercado suele reflejarse en los flujos de fondos.

Sus puntos fuertes son la selección activa basada en inversión responsable y la cartera concentrada, mientras que sus puntos débiles son el coste de las comisiones y la volatilidad derivada de la concentración.

Los fondos DYNF y THRO que aparecen en la tabla son comparables dentro de la misma categoría de gestión activa, mientras que ARKK es un ETF activo de mayor coste centrado en temáticas de innovación. Por otro lado, si se busca reducir el coste de las comisiones, los fondos VOO e IVV, que replican de forma pasiva las grandes capitalizaciones estadounidenses, pueden ser alternativas directas, y si se desea una exposición amplia a la inversión responsable, también se puede considerar ESGU, un ETF núcleo ESG.

Estos son los aspectos clave a revisar antes de invertir en PRCS. Al tratarse de un ETF activo que aplica criterios de inversión responsable, es importante comprender de antemano la carga de comisiones, la concentración de valores y el estilo de gestión basado en la selección activa del equipo gestor.

Debido a la concentración en pocos valores y a las características de la gestión activa, los principales factores de riesgo son las desviaciones de rentabilidad frente al índice y la volatilidad de los valores individuales. En fases bajistas del mercado, la cartera concentrada puede verse más afectada.

Es adecuado para inversores a largo plazo que busquen una gestión concentrada con selección activa basada en criterios de inversión responsable. Para reducir la carga de costes, las alternativas pasivas como VOO e IVV son opciones a considerar, y si se desea ampliar la exposición a la inversión responsable, ESGU también es una elección complementaria.