Se trata de un fondo activo que toma como principales objetivos de inversión a las empresas del índice Russell 1000 Value, construyendo la cartera a criterio del gestor del fondo. Va más allá de la mera selección de acciones infravaloradas, considerando al mismo tiempo el momentum del negocio y la solidez financiera.

Está orientado a inversores que buscan obtener rentabilidad superior mediante una selección de valores más sofisticada que el simple seguimiento de un índice, y que esperan la capacidad defensiva de las acciones de valor ante la volatilidad del mercado.

Es un ETF de gestión activa (gestión proactiva) lanzado por John Hancock en 2025.

Se seleccionan valores que cumplen simultáneamente tres criterios: valoración atractiva (Valuation), estructura financiera sólida (Fundamentals) y mejora de los beneficios empresariales (Momentum). Invierte de forma concentrada en aproximadamente 40–50 valores seleccionados, con el objetivo de obtener resultados diferenciado frente al índice.

• Capacidad analítica profesional de Boston Partners en acciones de valor con gestión activa
• Proceso de selección de valores único que combina valor y momentum

El patrimonio gestionado (AUM) asciende a $1.0B, y la comisión total (Expense Ratio) es del 0.56% anual.

Por la naturaleza de fondo profesional gestionado de forma activa, el nivel de comisiones es algo más elevado que el de los ETF pasivos de valor, pero la estrategia busca compensarlo mediante la defensa frente a caídas y el efecto de la selección de valores.

Desde su lanzamiento, muestra una evolución estable centrada en acciones de valor de alta calidad, adaptada a las condiciones del mercado, y ha registrado resultados positivos en momentos de recuperación de la valoración de determinados sectores.

En un entorno de volatilidad persistente (nota: del original) en los tipos de interés, se aprecia una entrada de capitales hacia acciones de valor cuya fortaleza de beneficios está contrastada, y sigue creciendo el interés de los inversores que prefieren una gestión activa del riesgo.

La fortaleza de la inversión en valor mediante una selección profesional de valores es una ventaja, pero hay que considerar el mayor coste derivado de la gestión activa y el riesgo asociado al criterio del gestor.

Los fondos VTV, IWD e IVE que aparecen en la tabla son ETF pasivos de bajas comisiones, representativos del mercado de acciones de valor de gran capitalización, y constituyen la opción estándar para replicar la rentabilidad global del índice. Entre las alternativas que aplican una selección activa de valores al estilo de JDVL destacan AVLV y JVAL, y también se pueden considerar SCHD, con un marcado perfil de crecimiento del dividendo, o IWS, que incluye además empresas de capitalización algo menor.

El ETF JDVL es un instrumento de inversión que va más allá de la mera compra de acciones infravaloradas, incorporando análisis cualitativo. Antes de invertir formalmente, conviene comprobar los siguientes elementos clave.

La rentabilidad puede diferir significativamente del índice en función del criterio del gestor del fondo activo, y hay que tener en cuenta que los resultados pueden ser débiles en etapas en las que el mercado ignore a las acciones de valor.

Es un ETF adecuado para quienes desean aplicar una inversión en valor sistemática a través de la estrategia de una gestora profesional contrastada. Puede ser una alternativa para inversores que valoran más la profesionalidad de la selección de valores y la capacidad defensiva frente a caídas que las propias comisiones.