Es un ETF de estrategia macro global de gestión activa que no replica ningún índice específico. Busca captar los temas de mercado que generan los cambios macroeconómicos y políticos en acciones, bonos del Tesoro, divisas y materias primas de todo el mundo, con el objetivo de obtener ganancias de capital.

Se adapta a los inversores que desean añadir a una cartera centrada en acciones y bonos una estrategia alternativa de baja correlación.

Es un ETF de gestión activa administrado por Simplify.

Es una estrategia oportunista que busca oportunidades en todas las clases de activos, sin objetivos de asignación fija. Combina valores físicos, como los bonos del Tesoro, con permutas financieras de rendimiento total sobre materias primas y metales preciosos, y toma posiciones tanto largas como cortas para responder a los cambios del ciclo económico y de las políticas.

• Enfoque macro multiactivo que abarca acciones, bonos, divisas y materias primas
• Estructura flexible que utiliza posiciones largas y cortas a la vez
• Exposición a materias primas y metales preciosos mediante permutas financieras

Los activos bajo gestión (AUM) ascienden a $60.9M(aprox. 83400 millones de KRW), y el ratio de gastos totales se encuentra en la ficha técnica de la gestora.

Al ser un fondo pequeño en su etapa inicial de lanzamiento, el volumen de negociación es reducido y el diferencial entre precios de compra y venta puede ser amplio. Por la naturaleza de la estrategia activa, la comisión es más alta que la de los ETF pasivos de núcleo de cartera.

Su historial de gestión es corto, por lo que aún es pronto para evaluar una tendencia de rendimiento significativa. La rentabilidad depende menos de la evolución de un índice que del criterio macro del equipo gestor y del resultado de apuestas individuales, como las materias primas o los bonos de países emergentes.

A medida que se repiten las fases en las que acciones y bonos se mueven a la vez con fuerza, crece la demanda de estrategias alternativas de baja correlación. Sin embargo, al tratarse de un fondo nuevo, el volumen de entrada de capital todavía es pequeño y bastante volátil.

Su fortaleza es la flexibilidad para moverse por cualquier clase de activo, y sus puntos débiles son el corto historial, el tamaño reducido y la dependencia del equipo gestor.

No hay productos similares en la tabla comparativa, por lo que los datos comparables son limitados. Si busca una estrategia alternativa parecida, pueden resultar interesantes DBMF, una estrategia de futuros gestionados que sigue tendencias, y RPAR, una estrategia de equilibrio de riesgo entre clases de activos. Ambos productos se basan en reglas, por lo que su filosofía de gestión difiere de la de este ETF, de macro discrecional.

Este ETF es un producto cuyo rendimiento depende del criterio macro del equipo gestor y no de un índice. Antes de invertir, conviene revisar por orden los costes, la liquidez, la estructura de la cartera y la política de distribución.

Los principales riesgos son el fallo del juicio discrecional, el riesgo de contraparte en derivados y la volatilidad de los bonos y las divisas de países emergentes. Por su tamaño reducido, también debe tenerse presente la posibilidad de liquidación del fondo.

Puede valorarse como activo complementario para inversores que buscan fuentes de rentabilidad distintas a las de los activos tradicionales. Se recomienda mantener un peso pequeño y observar el rendimiento hasta que se acumule más historial de gestión.