Es un ETF basado en valores religiosos que sigue a grandes capitalizaciones globales alineadas con valores bíblicos. Incluye ampliamente acciones de gran capitalización de EE. UU. y de países desarrollados extranjeros, pero excluye ciertas industrias según su propio puntaje de impacto y mantiene las acciones restantes en ponderación igual.

Es adecuado para inversores a largo plazo que valoran la alineación con valores y buscan diversificación en acciones globales de gran capitalización.

Es un ETF gestionado de forma pasiva (seguimiento de índice) por Inspire Investing.

Selecciona acciones de gran capitalización de EE. UU. y extranjeras que cumplen con su propio puntaje de impacto y las mantiene en ponderación igual, diversificando en todo el espectro de grandes capitalizaciones globales. Industrias como el alcohol, el juego y el tabaco, que no se ajustan a los criterios de valores, quedan excluidas; debido a la ponderación igual, las participaciones se distribuyen de forma equilibrada y el rebalanceo trimestral reajusta las ponderaciones.

• Selección con exclusión de industrias según criterios de valores bíblicos
• Diversificación global en ponderación igual que abarca EE. UU. y el extranjero

El patrimonio bajo gestión (AUM) es de $165.9M y la comisión total (Expense Ratio) es de 0.60% anual.

La selección por ponderación igual y valores ofrece una diversificación bastante equilibrada entre componentes, y la comisión de gestión es algo más alta en comparación con ETFs globales amplios ponderados por capitalización de mercado.

Se mueve siguiendo la tendencia general de las grandes capitalizaciones globales y también recibe el impacto de los tipos de cambio y de la volatilidad de los mercados extranjeros. Dada la característica de ponderación igual, el rendimiento a corto plazo puede diferir del de los índices ponderados por capitalización de mercado, y la tendencia reciente depende del entorno económico global y del apetito por el riesgo.

La demanda de inversores que priorizan la alineación con valores sustenta los flujos de capital, y como activo de diversificación global, las entradas y salidas varían según el entorno de mercado. Por su temática especializada de inversión basada en valores religiosos, el tamaño de los fondos tiende a ser menor que el de los ETFs de gran capitalización núcleo.

La selección basada en valores y la diversificación global en ponderación igual son sus fortalezas, mientras que la comisión de gestión algo más alta y el menor tamaño por ser una temática especializada son sus debilidades.

Los FNDF y GSIE que aparecen en la tabla son ETFs de acciones internacionales que diversifican en grandes capitalizaciones de países desarrollados extranjeros con comisiones más bajas, y sirven como referencia comparativa a nivel global. Por su parte, IGF se enfoca en infraestructura global, mientras que GUNR y GNR son alternativas sectoriales especializadas en recursos naturales globales. Dentro de la misma temática basada en valores religiosos, BIBL, que se concentra en grandes capitalizaciones de EE. UU., puede revisarse como sustituto directo.

Estos son los puntos a revisar antes de invertir en BLES. Además de su carácter especializado de selección basada en valores, conviene verificar de antemano el costo, el tamaño y la exposición cambiaria. También es necesario examinar el impacto de la ponderación igual y la diversificación global en el rendimiento.

Como ETF de temática especializada, su tamaño es pequeño y la liquidez puede ser limitada, y dado que la ponderación en el extranjero es alta, el tipo de cambio y la volatilidad de los mercados globales son los principales factores de variación a corto plazo. Por la ponderación igual, el rendimiento puede diferir del de los índices ponderados por capitalización de mercado.

Es una opción adecuada para inversores que priorizan la alineación con valores y buscan diversificación en grandes capitalizaciones globales. Si la prioridad son el costo y la liquidez, se puede considerar un ETF internacional amplio de baja comisión; si lo que se prioriza es la selección basada en valores religiosos, se puede considerar BLES.