Es un ETF activo que no replica un índice, sino que el equipo gestor selecciona de forma activa valores de temas de crecimiento e innovación. Concentra la exposición en industrias de crecimiento estructural como semiconductores, inteligencia artificial, software y fintech.

Resulta adecuado para inversores orientados al crecimiento que desean una exposición activa a temas de crecimiento a largo plazo y pueden soportar una alta volatilidad.

Es un ETF con gestión activa (gestión dinámica) a cargo de AOT Investment.

El equipo gestor selecciona directamente las empresas que considera con mayor potencial de crecimiento e innovación y ajusta sus ponderaciones. Concentra la exposición en temas de crecimiento estructural como semiconductores, infraestructura de inteligencia artificial, fintech y plataformas de software, y sustituye de forma activa los valores de la cartera conforme cambian las fases del mercado.

• Selección activa de valores por parte del equipo gestor
• Exposición concentrada en temas de crecimiento innovador

Los activos bajo gestión ascienden a $106.3M y el ratio de gastos totales es del 0.75% anual.

Como el criterio del equipo gestor influye mucho más en los resultados que en un ETF que replica un índice, es importante analizar conjuntamente el nivel de comisiones y la continuidad de la estrategia de gestión.

Al concentrarse en temas de crecimiento e innovación, la rentabilidad tiende a ser muy volátil según el ciclo de las acciones tecnológicas. Suele mostrar un comportamiento comparativamente dinámico en fases alcistas de los valores de semiconductores e inteligencia artificial.

Tiende a recibir flujos de capital en entornos de mercado en los que aumenta la preferencia por los temas de crecimiento, y la dirección de las entradas y salidas puede cambiar según los tipos de interés, las condiciones de liquidez y el sentimiento inversor hacia la tecnología.

Su punto fuerte es la exposición activa concentrada en temas de crecimiento innovador, mientras que sus desventajas son la alta volatilidad y la dispersión de resultados propia de la gestión activa.

Si busca una exposición activa a temas de innovación y crecimiento, un ETF activo de innovación como ARKK es el principal punto de comparación. Si desea una exposición amplia a acciones de crecimiento con comisiones bajas, también puede considerar QQQ, que replica el Nasdaq 100, y VUG, un ETF de grandes empresas de crecimiento. Dado que la parte superior de la cartera se concentra en semiconductores, también conviene revisar SMH, un ETF del sector de semiconductores, e IGV, un ETF del sector de software. DGRO, COWG y NUGO, presentados en la tabla como parte de la misma categoría, siguen enfoques de crecimiento basados en dividendos o flujo de caja, por lo que difieren de este producto, centrado en temas de innovación, tanto en el carácter de la estrategia como en el nivel de comisiones.

Estos son los puntos que conviene revisar antes de invertir en AOTG. Al tratarse de un ETF activo de temas de crecimiento, es recomendable verificar de antemano el nivel de costes, la volatilidad y la continuidad de la estrategia de gestión, además de examinar la concentración sectorial de las principales posiciones.

Los principales factores de riesgo son la concentración en acciones de crecimiento y la dependencia del resultado de la gestión activa. En fases de corrección de las acciones tecnológicas pueden producirse pérdidas importantes a corto plazo, y como las principales posiciones se concentran en semiconductores, el producto se ve muy afectado por el ciclo de esa industria.

Es una opción adecuada para inversores que desean exponerse de forma activa a temas de crecimiento innovador. Si busca una exposición básica de bajo coste, conviene revisar QQQ y VUG, y para comparar una exposición activa a la innovación, productos como ARKK.