O ETF de Alavancagem Diária do Setor de Materiais dos EUA da Cogi é um ETF ativo projetado para refletir a variação diária de produtos negociados representativos do setor de materiais dos EUA. Mudanças direcionais no ativo de referência podem se refletir de forma significativa no valor do produto.

É indicado para investidores experientes que acompanham a direção de curto prazo do setor de materiais nos EUA e que conseguem revisar posições e riscos em base diária.

Trata-se de um ETF gerido de forma ativa pela Cogi Funds.

Este produto busca refletir de forma amplificada o desempenho diário do ativo de referência do setor de materiais dos EUA. Para isso, pode utilizar derivativos, e como a meta é definida em base diária, quanto maior o período de permanência, maior tende a ser a diferença de desempenho em relação ao ativo de referência.

• Meta diária de desempenho
• Foco no setor de materiais

� Tamanho e custos do ETF de Alavancagem Diária do Setor de Materiais dos EUA da Cogi (AUM e taxa de administração)

O patrimônio sob gestão (AUM) é de $0.4M, e a taxa total de administração é de 0.45% ao ano.

Por se tratar de um ETF XLBX de microcapitalização, é necessário analisar individualmente o ambiente de negociação e o nível de informações disponíveis. Na hora de enviar ordens, é recomendável observar também o spread de compra e venda e a probabilidade de execução.

O desempenho do ETF XLBX pode ser influenciado pelos preços de commodities do setor de materiais nos EUA, pela atividade industrial, pelas condições de oferta, pelas expectativas de lucratividade das empresas e por variáveis geopolíticas. Em razão da meta de alavancagem diária, pequenas variações no ativo de referência podem se refletir de forma significativa no curto prazo.

Produtos classificados como de microcapitalização podem apresentar condições de execução diferentes conforme mudam a participação no mercado e o ambiente de negociação. Antes de comprar ou vender, é importante verificar o volume negociado, o spread de compra e venda e a diferença entre o valor patrimonial e o preço de mercado, além de definir o tipo de ordem com cuidado.

A exposição diária ao setor de materiais e a gestão com alavancagem são pontos positivos, mas é preciso administrar em conjunto o efeito de composição, a liquidez e o risco de derivativos.

A lista de produtos comparáveis e similares fornecida para o ETF XLBX está vazia, de modo que não é apresentada uma comparação direta com base em tickers. Ainda assim, ao analisar produtos do setor de materiais dos EUA, é necessário comparar o escopo do ativo de referência, a aplicação ou não de alavancagem, a meta diária, a forma de utilização de derivativos, o volume e o spread, e a política de distribuições. Este produto não apresenta histórico de distribuições, portanto deve ser avaliado sob a ótica da gestão de exposição de curto prazo, e não com foco em fluxo de caixa.

Antes de comprar o ETF XLBX, é preciso analisar em conjunto a movimentação diária do ativo de referência, a estrutura de alavancagem, a liquidez de negociação e o risco de derivativos. Em especial, quanto maior o período de permanência, mais importante é compreender a diferença entre a meta diária e o desempenho efetivo.

Como o produto é gerido com base em uma meta de desempenho diária, em ciclos de alta e baixa do mercado o desempenho de longo prazo pode diferir da simples direção do ativo de referência. A sensibilidade cíclica do setor de materiais, o risco de contraparte dos derivativos e a liquidez de negociação também podem ampliar perdas.

O ETF XLBX é um produto destinado a refletir a direção de curto prazo do setor de materiais dos EUA por meio de alavancagem diária. Mais do que tratá-lo como ativo principal de longo prazo, é necessário definir horizonte de manutenção, forma de envio das ordens e tolerância a perdas, conduzindo a gestão em base diária. Este conteúdo é informativo e não constitui aconselhamento individual de investimento.