르메트르 혈관($LMAT) 2026회계연도 3분기 실적 분석: 매출 상회, EPS 미달에 시간외 13.57% 하락

회사가 연말 분기 매출 전망을 살짝 낮췄습니다. 파는 양이 줄어서가 아니라 달러 가치가 오르며 해외 매출이 장부에서 작아 보이고, 직전 분기에 미리 당겨진 주문이 있어서라고 설명합니다.

지난 8월 가이던스 때부터 지금까지 유로와 다른 통화 대비 달러가 강해지면서 약 45만 달러가 줄었다고 봅니다.

Por que a UST vê isto como 중립성장 둔화가 아니라 환율과 시기 문제여서요

인수한 제품 고객 일부가 첫해에 떠날 수 있다고 회사가 인정했습니다. 여러 제품을 묶어 팔던 계약이 풀리면서 생기는 일인데, 회사는 나중에 고객을 되찾을 수 있다고 봅니다.

첫해에 10~15% 정도의 고객 이탈이 생기는 것이 오히려 더 자연스러울 수 있고, 그 뒤에 회복된다고 봅니다.

Por que a UST vê isto como 악재고객이 떠나면 매출이 줄어서요

심장 조직 이식재는 살 수 있는 만큼 구해 오지만, 회사 공장에서 품질 승인을 통과시키는 속도가 못 따라갑니다. 그래서 당분간 수요보다 적게 팔게 된다는 설명입니다.

제가 보기엔 우리가 통제할 수 있는 문제는, 공급은 구할 수 있는데 공장에서 충분히 빨리 처리하지 못한다는 점입니다.

Por que a UST vê isto como 악재수요가 있어도 처리 속도가 못 따라가서요

회사는 이번 인수로 합성 섬유(폴리에스터) 혈관 분야에서 세계 상위권에 오를 것으로 봅니다. 작은 제품군을 사서 자기 판매망으로 키우는 방식이 지금까지 잘 통했다는 설명입니다.

이것은 2007년 이후 세 번째 폴리에스터 이식혈관 인수이고, 우리는 일본을 제외한 세계 시장 점유율 3위에 오를 것으로 봅니다.

Por que a UST vê isto como 호재판매망에 얹어 키우는 방식이 통해서요