🏢 O que é a Innoviz Technologies?

A Innoviz Technologies é uma empresa israelense especializada em sensores LiDAR para veículos autônomos, cujo negócio principal é o fornecimento de LiDAR de nível automotivo para montadoras.

A empresa possui uma estrutura de negócios verticalmente integrada, desenvolvendo hardware LiDAR e software de percepção em conjunto para fornecimento às montadoras, e vem ampliando sua posição no setor com modelos de LiDAR de baixo custo adequados para produção em larga escala.

💰 Como a Innoviz Technologies gera receita?

A receita da Innoviz apresenta um forte crescimento no último ano fiscal, impulsionada pela expansão dos contratos de fornecimento com montadoras. No entanto, trata-se de uma empresa em estágio inicial de crescimento que ainda não atingiu o ponto de equilíbrio, de modo que a melhoria da estrutura de custos e a ampliação da produção em massa são considerados fatores-chave para a transição de lucratividade. Recentemente, a empresa tem buscado diversificar suas fontes de receita ao ampliar suas aplicações para áreas fora do setor automotivo, como segurança e infraestrutura de tráfego, reconfigurando sua estrutura de negócios para reduzir a dependência de contratos com montadoras.

O valor de mercado é de $102.9M e a empresa conta com 372 pessoas funcionários.

A Innoviz é classificada como uma small cap de crescimento no mercado de LiDAR para veículos autônomos, situando-se na mesma faixa de valor de mercado de outras empresas do setor de LiDAR, como HSAI, e de empresas adjacentes de sensores e percepção, como OUST. Trata-se de uma empresa em fase de crescimento que concentra seus recursos em pesquisa e desenvolvimento e em investimentos de produção em massa, em vez de políticas de retorno de capital em larga escala. A obtenção de contratos de fornecimento de longo prazo com montadoras funciona como um indicador-chave de seu posicionamento no setor.

📈 Perspectivas e fluxo de preço das ações da Innoviz Technologies

No curto prazo, o cronograma de produção em massa de novos veículos pelas montadoras e a velocidade real de execução dos contratos de fornecimento de LiDAR funcionam como variáveis de desempenho. No médio e longo prazo, o crescimento do setor é sustentado pela expectativa de que, à medida que aumentam os níveis de autonomia dos veículos, cresce o número de modelos equipados com LiDAR. A expansão de aplicações fora do setor automotivo, como segurança e infraestrutura de tráfego, também é citada como um eixo adicional de crescimento. Por outro lado, o setor de LiDAR enfrenta uma intensa concorrência de preços entre empresas concorrentes, e há fatores de volatilidade, como a possibilidade de as montadoras migrarem para soluções de desenvolvimento próprio ou atrasos em contratos.

⚔️ Vantagens competitivas e riscos da Innoviz Technologies

A expansão dos contratos de fornecimento com montadoras e o forte crescimento de receita são pontos fortes, mas o fato de ainda se tratar de uma empresa em estágio inicial, que não atingiu o ponto de equilíbrio, permanece como um risco.

🔄 Concorrentes e ações correlacionadas (beneficiárias) da Innoviz Technologies

No setor de LiDAR, a HSAI, que também atua no ramo de LiDAR automotivo, é apontada como uma concorrente direta, enquanto OUST também é citada como uma empresa concorrente em tecnologia de percepção no âmbito do LiDAR óptico em geral. Na área de soluções de percepção para veículos autônomos, a MBLY, que fornece sistemas baseados em câmeras e radares para montadoras, é classificada como uma ação correlata em um setor adjacente.

✅ Pontos de verificação para investidores da Innoviz Technologies

A Innoviz Technologies é uma small cap de crescimento que vem mantendo o crescimento de receita no mercado de sensores LiDAR, componente essencial para a expansão dos veículos autônomos. Antes de tomar uma decisão de investimento, é necessário examinar em conjunto a estrutura de negócios e a situação financeira.

O setor de LiDAR enfrenta uma intensa concorrência de preços entre os concorrentes, e a direção da adoção tecnológica pelas montadoras pode mudar, de modo que atrasos em contratos ou uma desaceleração da demanda podem aumentar a volatilidade dos resultados. O fato de ainda estar em uma fase anterior à transição para o lucro também pode se traduzir em risco de captações adicionais de recursos.

A Innoviz é uma ação de crescimento que pode se beneficiar da expansão do mercado de LiDAR para veículos autônomos, mas, por se tratar de uma empresa em estágio inicial que ainda não apresenta lucratividade consolidada, é necessário considerar estratégias de compra parcelada que levem em conta a volatilidade e acompanhar de forma contínua a situação de execução dos contratos.