🏢 O que é a Deere & Company?

A Deere & Company (DE) é uma empresa global de máquinas agrícolas e equipamentos pesados com sede em Illinois, EUA, fundada por John Deere em 1837. Desde a sua criação, expandiu seu portfólio a partir dos arados de aço, passando por tratores, colheitadeiras, equipamentos de construção e equipamentos florestais.

Vende globalmente máquinas agrícolas como tratores, colheitadeiras e pulverizadores, além de equipamentos pesados para construção, silvicultura e manejo de gramados, e também opera serviços de financiamento de equipamentos por meio de subsidiárias financeiras. Detém participação líder no mercado global de máquinas agrícolas.

💰 Como a Deere & Company ganha dinheiro?

A receita anual recente apresenta volatilidade atrelada ao ciclo de preços agrícolas e à renda dos produtores, sendo o segmento de máquinas agrícolas grandes o principal motor de crescimento. A estrutura de margens vem melhorando com o aumento da participação de equipamentos de alto valor agregado equipados com funções de agricultura de precisão e direção autônoma, enquanto o segmento de construção e silvicultura acompanha o ciclo de investimentos em infraestrutura. A margem operacional se mantém em níveis robustos nas fases de recuperação do ciclo.

📐 Valor de mercado e porte da Deere & Company

O valor de mercado é de $173.5B e a empresa conta com 73,100 pessoas funcionários.

É a empresa de referência em máquinas agrícolas entre as de maior capitalização global, posicionada no grupo de large caps e geralmente comparada à CAT, sua congênere em bens industriais. Com fluxo de caixa livre estável, mantém política de retorno de capital por meio de recompras e dividendos, com histórico consistente de aumentos de dividendos.

📈 Perspectivas e fluxo de preço das ações da Deere & Company

A expansão da adoção da agricultura de precisão e dos tratores autônomos, junto à transição tecnológica em máquinas agrícolas, é o principal motor de crescimento de médio e longo prazo. À medida que cresce a participação da receita da plataforma de agricultura digital e dos serviços por assinatura, a estrutura de margens melhora, e a mecanização agrícola em países emergentes também é fator de crescimento no longo prazo. No curto prazo, a volatilidade pode ser influenciada por variações na renda dos produtores conforme os preços agrícolas e de grãos, mudanças na demanda por financiamento de equipamentos conforme o ambiente de juros, e o impacto cambial negativo sobre a receita externa em períodos de dólar forte.

• Adoção de tratores com agricultura de precisão e direção autônoma
• Expansão da plataforma de agricultura digital e serviços por assinatura
• Mecanização agrícola em mercados emergentes

⚔️ Vantagens competitivas e riscos centrais da Deere & Company

A liderança em participação de mercado de máquinas agrícolas e a tecnologia em agricultura de precisão são pontos fortes, enquanto a exposição ao ciclo de preços agrícolas e aos juros representa o risco central.

🔄 Concorrentes e ações correlatas (beneficiárias) da Deere & Company

Entre os concorrentes diretos estão CNH, sua congênere em máquinas agrícolas, e CAT, do segmento de equipamentos pesados de construção. As ações correlatas incluem CTVA, de grãos, sementes e agroquímicos; ADM, da distribuição agrícola; e PCAR, do grupo de bens industriais ligado a automóveis e caminhões. A receita da DE acompanha o fluxo de preços agrícolas e da renda dos produtores, e o ciclo de tecnologias de agricultura de precisão atua como motor de crescimento de longo prazo.

✅ Pontos de verificação para o investidor da Deere & Company

Avalie estes pontos ao investir na Deere & Company. O fluxo de preços agrícolas e da renda dos produtores, o ritmo de adoção da agricultura de precisão, a demanda por financiamento de equipamentos conforme o ambiente de juros e o fluxo de receita da rede global de concessionárias são variáveis-chave de curto e médio prazo.

O ciclo de preços agrícolas e a variação da renda do produtor são os principais riscos de curto prazo sobre a receita. A retração da demanda por financiamento de equipamentos conforme o ambiente de juros, o impacto da conversão da receita externa em períodos de dólar forte e a intensificação da concorrência com outras fabricantes globais, como CNH, também podem atuar como fatores de volatilidade.

Como representante global em máquinas agrícolas e equipamentos pesados, é uma ação central de bens industriais que se beneficia diretamente da transição tecnológica para a agricultura de precisão. Dada a volatilidade atrelada ao ciclo agrícola, recomenda-se compra parcelada e visão de longo prazo.