El 29 de julio, la Bolsa de Nueva York cerró a la baja en sus tres principales índices. El Dow cayó 2,19%, el Nasdaq 1,74% y el S&P 500 1,52%, mientras que el índice de volatilidad (VIX) subió hasta 20,58. Por sectores, la energía avanzó 1,88% impulsada por la subida del petróleo, en tanto que los industriales cayeron 3,19% y la tecnología 2,64%; las ventas masivas en semiconductores, con caídas del 10,8% en KLA y del 10,07% en Micron, lideraron el retroceso.

Los futuros intentan un rebote con subidas de entre el 0,1% y el 0,2% en los tres índices, aunque el impulso es débil. Ayer, la Reserva Federal mantuvo las tasas sin cambios, pero tres miembros emitieron votos disidentes a favor de una subida, lo que elevó el rendimiento del bono a 30 años por encima del 5,2%, su nivel más alto desde 2007, y los ataques adicionales de Estados Unidos contra Irán dispararon el petróleo, manteniendo viva la aversión al riesgo. La subida del 8,88% de Microsoft en operaciones tras el cierre ayudó a moderar parte del escepticismo sobre la inversión en inteligencia artificial. La mayor variable del día es el índice de precios del gasto en consumo personal, que se publica a las 21:30 hora coreana.

El resultado ya se conoció en la madrugada. El techo de la tasa de referencia se mantuvo sin cambios en el 3,75%, como se esperaba, pero la lectura resultó hawkish al registrarse tres votos disidentes que pidieron una subida de 0,25 puntos porcentuales. Ante esta noticia, los rendimientos de los bonos a largo plazo se dispararon, lo que marcó el inicio de la caída de la bolsa estadounidense de ayer.

La estimación del mercado es del 2,1%, en línea con el dato anterior. Un resultado muy por encima de lo previsto señalaría que la economía se mantiene sólida, pero en el contexto actual también podría interpretarse como un factor que aumenta la probabilidad de una subida de tasas.

La estimación es del 3,7%, por debajo del 4,1% anterior. Es el indicador de inflación que la Reserva Federal sigue con mayor atención; una desaceleración en línea con lo previsto podría aliviar parte de la presión alcista sobre las tasas de ayer.

La estimación es del -0,1%, frente al 0,4% anterior. Esto implica que, en la práctica, la inflación se detuvo en un mes, por lo que si la cifra real es superior podría provocar ventas por decepción.

La estimación es del 3,3%, frente al 3,4% anterior. La cifra subyacente excluye la energía y los alimentos, que son los componentes más volátiles, y se utiliza para evaluar la tendencia de fondo de la inflación. Con el petróleo al alza, este dato resulta más relevante que el titular.

La estimación es del 0,2%, frente al 0,3% anterior. Para que la inflación anual se acerque al objetivo del 2%, esta tendencia debe mantenerse. Una lectura del 0,3% o superior podría elevar la probabilidad de una subida en septiembre.

Mide la variación del propio gasto de los consumidores. La estimación es del 0,3%, frente al 0,7% anterior. Es un indicador que muestra, junto con la inflación, en qué medida se ha enfriado el consumo.

La estimación es de 200.000 solicitudes, frente a las 180.000 anteriores. El mercado laboral aún se mantiene sólido, y una cifra muy superior a la esperada se interpretaría como una señal de desaceleración económica.

Amazon presenta un índice de fuerza relativa (RSI, un indicador que mide el sobrecalentamiento o la caída del precio entre 0 y 100) en 33,3, por debajo de la banda inferior de las Bandas de Bollinger (una franja estadística que muestra el rango habitual de oscilación del precio). Cotiza a 226,65 dólares tras caer un 1,82% y presenta resultados tras el cierre de hoy, por lo que confluyen la debilidad técnica y el momento de los resultados.

Tesla registra el RSI más bajo del grupo de candidatos de hoy, en 25,4. Cotiza a 298,32 dólares tras caer un 2,97%, y por debajo de 30 suele leerse como una señal de que la caída a corto plazo ha sido excesiva. No obstante, el indicador solo señala que la caída ha sido excesiva, no cuándo se revertirá.

Taiwan Semiconductor Manufacturing cayó un 4,5% hasta 374,67 dólares, perforando la banda inferior de las Bandas de Bollinger, con un RSI de 34,2. Es la acción a vigilar para confirmar si las ventas iniciadas ayer en KLA y Applied Materials se han extendido a las fundiciones.

Que tenga un buen día, mantenga la calma.