Sigue un índice compuesto por empresas de consumo básico incluidas en el S&P 500. Incluye los sectores de alimentos y bebidas, artículos para el hogar, tabaco, productos de cuidado personal y distribución minorista, y posee un carácter de sector defensivo cuya demanda se mantiene relativamente estable incluso durante periodos de desaceleración económica. El índice se calcula mediante un método ponderado por capitalización bursátil.

Es adecuado para inversores que buscan añadir exposición a sectores defensivos a sus activos principales, o para aquellos que desean ajustar por separado la ponderación del sector de bienes de consumo.

Es un ETF de gestión pasiva (seguimiento de índice) gestionado por State Street.

En lugar de incluir todas las empresas que componen el índice, utiliza una estrategia de muestreo para ajustar las características de riesgo y rendimiento. Los activos del fondo se distribuyen entre las acciones del ETF de referencia XLP, los componentes del índice y productos derivados; cuando el tamaño de la gestión es pequeño, la estructura hace que la proporción del ETF de referencia sea mayor.

• Exposición a un único sector, centrándose exclusivamente en el sector de consumo básico del S&P 500
• Gestión mediante muestreo que utiliza conjuntamente los componentes de la cartera, el ETF de referencia y productos derivados
• Tendencia a mostrar una defensa relativa durante fases de corrección debido a su naturaleza de sector defensivo
• Estructura de cotización que permite ajustar la ponderación del sector con pequeñas cantidades

Los activos bajo gestión (AUM) son de $0.5M (aprox. 700 millones de KRW) y el ratio de gastos (Expense Ratio) es del 0.12% anual.

Al ser una cotización reciente, el volumen de negociación puede ser bajo y el diferencial entre precios de compra y venta (spread) puede ampliarse. Es más adecuado para fines de ajuste de ponderación sectorial que para la tenencia a largo plazo, y para órdenes de gran volumen es preferible la ejecución fraccionada.

El sector de consumo básico tiende a destacar por su defensa relativa cuando aumentan las preocupaciones sobre una desaceleración económica. Si los niveles de tipos de interés suben, las acciones de consumo con carácter de dividendo pueden sufrir presiones de valoración al compararse con los bonos. El periodo de gestión es demasiado corto para discutir el rendimiento a largo plazo del fondo en sí.

Al ser un fondo nuevo, el tamaño del capital inicial es pequeño y la fluctuación de los activos netos debido a las entradas y salidas de capital tiende a ser amplia. Dado que el capital a corto plazo puede concentrarse o retirarse durante las fases de rotación sectorial, es recomendable observar conjuntamente el volumen de negociación y la situación de las cotizaciones.

Permite un acceso sencillo al sector de bienes de consumo básico, pero debido a su reducido tamaño de gestión y baja liquidez de negociación, es necesario compararlo con productos alternativos.

Para esta clasificación, aún no hay datos suficientes de productos similares para incluirlos en la tabla comparativa. Si busca la misma exposición al sector de bienes de consumo básico, XLP, que actúa como activo subyacente, destaca en términos de periodo de gestión y volumen de negociación, mientras que VDC y FSTA también son alternativas que cubren el mismo sector. Si su objetivo es ajustar la ponderación sectorial, le recomendamos comparar primero el volumen de negociación y el diferencial de precios.

Al analizar este ETF, es recomendable verificar primero el tamaño del fondo y las condiciones de negociación antes que la exposición al sector en sí. Al ser un producto listado recientemente, cuenta con pocos datos acumulados y existen múltiples puntos de comparación con productos existentes que cubren el mismo sector.

Al ser un ETF de un solo sector, la caída puede ser mayor que la del mercado general cuando la tendencia del sector se invierte. Dado que es un fondo nuevo con un capital de emisión pequeño, se debe verificar la brecha entre el precio de cotización y el valor liquidativo al momento de negociar; además, para los inversores en KRW, las fluctuaciones del tipo de cambio también se reflejarán en la rentabilidad.

Es un producto adecuado para quienes buscan ajustar su exposición al sector de bienes de consumo básico. No obstante, debido a que su tamaño de gestión y liquidez de negociación son reducidos, se recomienda decidir tras comparar las comisiones y los costes de transacción con productos existentes que cubran el mismo sector.