El WDIG ETF es un producto de gestión activa que busca un rendimiento total combinando acciones y contratos de futuros vinculados a la actividad minera de metales estratégicos y tierras raras. Los cambios en la cadena de suministro de metales y en los sectores relacionados influyen en el valor de los activos subyacentes.

Es adecuado para inversores que comprenden la volatilidad de los precios de los metales estratégicos y del ciclo minero, y que desean añadir a su cartera una exposición a materias primas distinta de la de los activos de renta variable tradicionales.

Es un ETF con un estilo de gestión activa (gestión dinámica) a cargo de WisdomTree.

La gestora selecciona mediante un modelo a las empresas mineras según su relación con los negocios de metales estratégicos y tierras raras, y complementa la cartera con contratos de futuros de metales para construir una exposición eficiente en términos de capital. Como utiliza futuros y acciones cotizadas en lugar de mantener metales físicos directamente, se reflejan conjuntamente los precios de las materias primas, los resultados empresariales y las condiciones del mercado de contratos.

• Al combinar acciones y futuros, la estructura ofrece exposición simultánea al precio de los metales estratégicos y a la cotización de las empresas mineras.
• Utiliza un modelo que tiene en cuenta la vinculación de los ingresos con los negocios relacionados y el acceso al mercado.

Los activos bajo gestión ascienden a $3.6M, y la ratio de gastos totales es de 0.55% anual.

Las condiciones de negociación de este producto pueden variar según el mercado, por lo que conviene revisar por separado el diferencial entre oferta y demanda y el volumen de negociación antes de comprar. Además de la comisión que se muestra automáticamente, conviene comparar la estructura de productos similares de materias primas.

La evolución del WDIG ETF puede variar de forma compleja cuando el mercado al contado y de futuros de metales estratégicos, la estructura de costes de las empresas mineras y las perspectivas de demanda industrial se mueven en direcciones distintas. Es difícil afirmar que una subida del precio de los metales se traduzca de inmediato en una mejora de la cotización de las empresas en cartera, y también conviene observar el efecto de la renovación de contratos en cada vencimiento.

El interés por la exposición a tierras raras y metales estratégicos depende de variables como la electrificación, la infraestructura de procesamiento de datos, la industria de defensa y la reconfiguración de las cadenas de suministro. Aunque entre capital por la demanda temática, actúan al mismo tiempo la liquidez del mercado de futuros, el riesgo empresarial de las mineras y los cambios regulatorios regionales, por lo que los flujos de capital por sí solos son insuficientes para formar un juicio.

Combinar acciones y futuros amplía la exposición a metales estratégicos, pero los riesgos de las materias primas, de la minería y de los derivados pueden actuar a la vez.

Como en los datos facilitados no se identifican fondos cotizados comparables, no se propone el símbolo de ningún ETF sustituto concreto. Al revisar los valores en cartera del WDIG ETF, pueden analizarse conjuntamente ATI, MTRN, MP, UUUU y SCCO. Cada uno de estos valores tiene una exposición a metales y riesgos propios de la empresa distintos, por lo que es importante compararlos considerando no solo su peso en la cartera, sino también el papel de los contratos de futuros, las condiciones de negociación y la volatilidad general del sector minero.

Al evaluar el WDIG ETF, conviene no basarse solo en la temática de los metales estratégicos, sino verificar a la vez la estructura que combina futuros y acciones, la sensibilidad de las empresas en cartera al sector minero y las condiciones de negociación. En particular, hay que tener en cuenta que los precios de las materias primas y los beneficios empresariales pueden no moverse en la misma dirección.

Tanto los futuros de materias primas como las acciones de empresas mineras pueden ser muy volátiles, y no cabe descartar que ambas clases de activos tengan un mal desempeño a la vez. Las variables geopolíticas, los cambios en las perspectivas de demanda, las interrupciones de producción y las fluctuaciones de divisas pueden influir de forma combinada en el precio de los metales y en el valor de las empresas en cartera.

El WDIG ETF es un ETF de gestión activa que puede considerarse para quienes desean exponerse a la vez a acciones y futuros relacionados con metales estratégicos y tierras raras. Sin embargo, conviene ser consciente de su característica de no tener historial de distribuciones y del riesgo de concentración temática, y comprobar primero si se puede soportar la volatilidad del sector minero y del mercado de futuros.